Содержание
- 1 Оборачиваемость кредиторской задолженности
- 2 Оборачиваемость кредиторской задолженности
- 3 ГЛАВБУХ-ИНФО
- 4 Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)
- 5 Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)
- 6 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в Excel
- 7 Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)
- 8 Коэффициент оборачиваемости
- 9 Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)
- 10 Финансовые коэффициенты
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts Payable Turnover Ratio) – показатель скорости оплаты предприятием собственной задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент показывает, сколько раз (как правило, за год) предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
В теории коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности, по следующей формуле:
Где, Окз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; С — себестоимость продаж; Зкп, Знп — запасы на конец и начало периода; КЗнп, КЗкп — кредиторская задолженность на начало и конец периода.
На практике, распространен вариант расчета коэффициента оборачиваемости с использованием показателя выручки:
Формулы расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по бухгалтерскому балансу:
Окз = с(тр. 2120 + (стр. 1210кп — стр. 1210нп)) / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) х 0,5
Окз = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) х 0,5
В нормативных документах приводится предельное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности: не более 40 календарных дней (Постановление Правительства РФ от 04.05.2012 №442, Приказ Минэкономразвития России №373/пр, Минстроя России №428 от 07.07.2014).
Период оборота (погашения) кредиторской задолженности (ПОкз) характеризует средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности и рассчитывается по формуле:
ПОкз = [(КЗнп + КЗкп) / 2] / В * Тпер
где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).
Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.). Данный показатель позволяет судить о том, сколько в среднем требуется месяцев предприятию для погашения счетов кредиторов.
Стоит иметь ввиду что, высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.
КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА
8 800 350 84 37
Поскольку в составе кредиторской задолженности кроме обязательств перед поставщиками и заказчиками (за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги) представлены обязательства по авансам полученным, перед работниками по оплате труда, перед социальными фондами, перед бюджетом по всем видам платежей, то возможны некие искажения интересующей нас больше всего оборачиваемости счетов к уплате поставщикам.
Дополнительно для более полной оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рекомедуется рассчитать показатель – Доля просроченной кредиторской задолженности в общей величине кредиторской задолженности (Дкз):
Дкз = Просроченная КЗкп / КЗкп * 100%
где, Просроченная КЗкп — задолженность, по которой прошел срок оплаты, указанный в договорах или в нормативных правовых актах
Анализ кредиторской задолженности, в свою очередь, необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, и если оборачиваемость дебиторской выше (т. е. коэффициент меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительным фактором. В общем управление движением кредиторской задолженности – это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности (англ. accounts payable turnover) — показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок, либо приобретенных у кредиторов товаров и услуг.
Коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) организация погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам позволяет предприятию пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.
Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия — то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.
Если оборачиваемость дебиторской задолженности выше (т.е. коэффициент — меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.
Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
Источник: http://kontur.ru/expert/glossary/362-oborachivaemost_kredit_zadolzhennosti
ГЛАВБУХ-ИНФО
Понедельник
27 января 2020 г.
МРОТ: Учетная ставка ЦБ: |
11280 руб. 7,5% |
Типовые бланки
Полезности
Бухгалтерский учет
Налоговый учет
Управленческий учет
Классификаторы
Разработка сайта:
![]() |
Видео (кликните для воспроизведения). |
Главный редактор:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — определение Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — коэффициент равный отношению затрат на производство и реализацию продукции к среднему остатку кредиторской задолженности. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — что показывает Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — формула Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
где стр.020 нг, стр.230 нг — начало года, стр.230 кг, стр.240 нг — начало года, стр.240 кг — конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — значение Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами — своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков). Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Источник: http://glavbuh-info.ru/index.php/fin/10975-2013-09-30-16-38-30 Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)ОпределениеОборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов. Расчет (формула)Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании). Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант: Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период) В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период. Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС. Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях: Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными. Нормальное значениеОборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/payable_turnover.html Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей. Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженностиДля анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности. Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)». О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия». Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции: КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; СПТ — себестоимость проданных товаров; СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода. Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку. КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; СКЗ — средняя кредиторская задолженность. Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента. Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности. Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивостьПри проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации. Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков. Оценка платежеспособности контрагентовДля правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь. В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности: ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности; Т — количество дней в анализируемом периоде; КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату. ИтогиАнализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в ExcelКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами. Экономический смысл и нормативное значениеКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц. Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше. У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям. Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо. Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансуЧтобы рассчитать показатель, применяют следующую формулу: Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности. Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2. Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности: Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5. Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса. Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel): Нужные цифры из отчета о финансовых результатах: На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными: Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные. Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам. Формула преобразования выглядит так:
Видео удалено.
Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам. Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике: Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза. Покажем на графике период оборота: Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:
Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности. Источник: http://exceltable.com/otchety/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoy-zadolzhennosti Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании. Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары. Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:
Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так: Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов; Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации); ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов. Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула: ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2, ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года; ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года. О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности». Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручкеРассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так: Псб = ДЗсг / Оп × Дн, Псб — период сбора долгов; Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365. В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета. Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:
Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?». Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям. Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле. ИтогиБез расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах. Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности. Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_debitorskoj_zadolzhennosti_formula/ Коэффициент оборачиваемостиКоэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия. Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:
Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза). Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей. Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов). Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/rate_of_turnover.html Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)ОпределениеОборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит. Расчет (формула)Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2. Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной: Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Нормальное значениеДля оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий. Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье » Receivable Turnover Ratio». Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/receivable_turnover.html Финансовые коэффициентыФинансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами. Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании. Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ . Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям: Коэффициенты рентабельностиКоэффициенты ликвидности (платежеспособности)Коэффициенты оборачиваемостиКоэффициенты рыночной устойчивостиКоэффициенты финансовой устойчивостиКоэффициенты состояния основных средств и их воспроизводстваФормулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности: Источник: http://1-fin.ru/?id=311&t=22 Период погашения кредиторской задолженностиЕдиница измерения: днейОбъяснение сущности показателяПериод погашения кредиторской задолженности — показатель деловой активности, который используется для оценки эффективности управления кредиторской задолженностью. Значение коэффициента указывает на период, в течение которого компания использует средства своих поставщиков и подрядчиков. Показатель рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму кредиторской задолженности к себестоимости. Нормативное значение:Связанные материалыЖелательно рассмотреть абсолютное и относительное изменение показателя в течение периода исследования. Обычно, увеличение показателя является желательным для предприятия, так как означает, что компания использует финансовые ресурсы поставщиков и подрядчиков в течение более длительного периода времени. Это позволяет снизить размер заемного капитала. Некоторые авторы считают, что кредиторская задолженность — это бесплатный ресурс, поэтому увеличение периода погашения кредиторской задолженности имеет положительное влияние на финансовое состояние компании. Однако это не верно. Платой за его использование может быть:
Поэтому компании необходимо сравнивать стоимость использования средств поставщиков и подрядчиков со стоимостью привлечения капитала по другим направлениям. Понятно, что для кредиторов действует такая же логика – если плата за использование его средств является достаточной, то ему выгодно, чтобы период погашения кредиторской задолженности был более длительным. Поэтому сложно однозначно ответить о нормативных показателях. Россельхозбанк предлагает такие нормативные показатели: Таблица 1. Нормативное значение показателя, дней
Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49. В общем, анализ кредиторской задолженности должен также учитывать значения компаний, которые действуют на том же рынке. Сравнение показателя со средним в индустрии позволит определить эффективность менеджмента в компании. Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределовЕсли значение показателя является слишком высоким, то это может привести к ухудшению отношений с поставщиками, а также к увеличению стоимости поставленных товаров. Поэтому для решения этой проблемы необходимо поддерживать компанию на ликвидном уровне и вовремя отвечать по своим обязательствам. Например, составление платежного календаря, в котором будут детализироваться предстоящие транзакции, позволит более эффективно управлять денежными потоками. Конкретные рекомендации будут зависеть от текущего состояния компании. Если значение показателя является слишком низким, то можно договориться с поставщиками о предоставлении возможности отсрочки платежей по поставленной продукции и предоставленным услугам. Формула расчета:Период погашения кредиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма кредиторской задолженности) / Себестоимость (1) Период погашения кредиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности (2) Значение объема кредиторской задолженности будет зависеть от текущего уровня деловой активности компании. Часто в конце года структура баланса изменяется, и сумма кредиторской задолженности может как снижаться, так и повышаться по сравнению со средним в течение года. Поэтому желательно проводить расчеты среднего объема кредиторской задолженности в течение года по формулам 3-6. Если необходимые данные для расчета по формулам 3-5 являются недоступными для внешнего аналитика, то квартальные данные (формула 6) часто публикуются компаниями. Среднегодовая сумма кредиторской задолженности рассчитывается так: Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3) Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только еженедельных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждой недели / 51 (4) Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (5) Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого квартала / 4 (6) Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (7) Пример расчета:Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс» Единица измерения: тыс. руб.
Период погашения кредиторской задолженности (2016 г.) = 360*(120/2+115/2) /1533= 27,59 дней Период погашения кредиторской задолженности (2015 г.) = 360*(115/2+120/2) /1502= 28,16 дней Данные показывают эффективное управление кредиторской задолженностью в компании ОАО «Веб-Инновация-плюс» и период погашения задолженности составлял в среднем 27,59-28,16 дней. Значение показателя остается стабильным. Стоит заметить, что компания способна полностью финансировать своих дебиторов за счет кредиторов, что положительно влияет на ликвидность и финансовое состояние. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиФормула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.кз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила кредиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования кредиторской задолженности на предприятии, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления кредиторской задолженностью. Формула расчета коэффициента оборачиваемости
|
Профессионал в области гражданского права с 10 летним стажем.