Платежеспособность дебиторской задолженности

Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности предприятия необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения [9, с. 101]:

• 1. Долгосрочная дебиторская задолженность — от 1 года до 2,5 лет;
• 2. Краткосрочная дебиторская задолженность — от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.3.1. Дебиторская задолженность по срокам ее возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2013 г.

Стороны дебиторской задолженности

Долгосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочная дебиторская задолженность

Счета к получению

Векселя к получению

Прочая дебиторская задолженность

Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше 2,5 лет ее сумма составила 6027 руб. Хотя ее сумма относительно невелика, все же ООО «Тюменский садовод» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к ее списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Наличие такой информации за длительный период, позволит выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности.

Для анализа качества и ликвидности дебиторской задолженности предприятия рассчитаем финансовые коэффициенты.

Таблица 2.3.2. Анализ качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

1. Сумма погашенной дебиторской задолженности, руб.

3. Средние остатки по счетам дебиторов, руб.

1. Коэффициент оборачиваемости (ликвидности) дебиторской задолженности, руб.

2. Количество дней, необходимых для возврата дебиторской задолженности, дни

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении ликвидности дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На рис. 2.3.1 и 2.3.2 представлены результаты диаграммы основных коэффициентов качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.1. Диаграмма соотношения расчетов дебиторов перед предприятием и остатков дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Как видно из рисунка 2.3.1, сумма погашенной дебиторской задолженности и в 2012 и в 2013 годах превышает остатки по счетам дебиторов практически в 2 раза. Так в 2012 г. сумма погашенной задолженности составляла 1296840 руб., в то время, как средние остатки составили 644189 руб. В 2013 г. сумма погашенной задолженности составляла 1425475 руб., в то время, как средние остатки составили 533814 руб.

Рис. 2.3.2. Период инкассации долгов предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

На анализируемом предприятии за отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Сначала можно проанализировать, какова доля в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия (таблица 2.3.3).

Таблица 2.3.3. Анализ структуры оборотных средств ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Наличие средств руб.

Краткосрочные финансовые вложения

НДС по приобретенным ценностям

Прочие оборотные активы

Итого оборотных средств:

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в текущих активах занимает дебиторская задолженность и денежные средства.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.

Нужно отметить, что снижение дебиторской задолженности объясняется ростом готовой продукции, работ и услуг, т.е. проводилась реализация продукции, предприятие расширило свою деятельность, выросло и число покупателей, а соответственно ускорились расчеты дебиторов перед ООО «Тюменский садовод».

На рис. 2.3.3 и 2.3.4 рассмотрим структуру оборотных средств предприятия в 2012-2013 гг.

Рис. 2.3.3. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

На их долю, на начало года приходится 23,05% и 40,19% соответственно. К концу года абсолютная сумма денежных средств увеличилась на 33102 руб. и стала составлять 402505 руб., доля их так же увеличилась на 3,27%. При этом, уменьшилась как сумма, так и доля на конец года дебиторской задолженности на 110375 руб. или 5,29%.

Рис. 2.3.4. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов так же уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. [13, с. 221]

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 2.3.4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Источник: http://vuzlit.ru/1109170/otsenka_kachestva_likvidnosti_debitorskoy_zadolzhennosti

Ликвидность дебиторской задолженности (нюансы)

Ликвидность дебиторской задолженности — этот показатель зависит не только от платежеспособности дебитора, но и от умения кредитора работать с дебиторкой. Как ее оценить и какие меры предпринять для ее повышения, расскажет наш материал.

Что такое ликвидность дебиторской задолженности и как ее оценить?

Ликвидность дебиторской задолженности — показатель, характеризующий скорость превращения долгов контрагентов в деньги.

Основным показателем ликвидности дебиторской задолженности (ДЗ) является коэффициент оборачиваемости ДЗ.

Узнайте формулу для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки из материала «Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)».

Без уточнения данного показателя затруднительно выстроить грамотную кредитную политику по работе с покупателями и оценить пограничные значения возможной отсрочки платежа.

Показатель ликвидности ДЗ используется при расчете коэффициента текущей ликвидности — основного показателя, характеризующего платежеспособность компании.

Рассчитать и проанализировать коэффициент текущей ликвидности помогут подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

Если при расчете коэффициента используется показатель краткосрочной ДЗ исключительно по данным бухучета, можно получить искаженный результат и неверно оценить ликвидность и платежеспособность компании.

Объясняется это тем, что в бухучете не всегда находят отражение возможные трудности с превращением ДЗ в деньги, например:

• не отслеживается снижение платежеспособности контрагента;
• несвоевременно выявляются признаки сомнительных и безнадежных долгов;
• не формируется резерв по сомнительным долгам и др.

При наличии сомнительных и безнадежных долгов вся учтенная на счетах бухучета ДЗ не может считаться ликвидной, поэтому при расчете коэффициентов ликвидности и платежеспособности показатель ДЗ требуется скорректировать — исключить из состава дебиторки просроченные и потенциально не взыскиваемые долги.

Как повысить ликвидность дебиторской задолженности и подстраховаться от ее потери?

Повышение ликвидности — важная задача, решаемая с помощью следующих мероприятий:

• регулярным проведением анализа дебиторов (например, с помощью ABC-анализа) и реестра старения долгов;
• организовать особый контроль ДЗ по крупным дебиторам;
• систематически проводить работу по истребованию не погашенной в срок ДЗ;
• своевременно пересматривать политику предоставления контрагентам отсрочек платежей;
• предпринимать иные меры (корректировать критерии оценки надежности дебиторов, пересматривать действующие договоры при изменении рыночных условий или состояния платежеспособности дебитора и др.)

Как проводится анализ отчетных данных для различных целей, расскажут размещенные на нашем сайте материалы:

Избежать потери ликвидности ДЗ можно с помощью организации системы контроля, предусматривающей следующие основные подходы:

Как влияют специальные условия договора на ликвидность дебиторской задолженности?

Непродуманные заранее условия договора с контрагентом могут повлиять на ликвидность ДЗ — если при оформлении договора не учесть возможные проблемы контрагента с платежеспособностью, связанная с ним ДЗ может превратиться в безнадежный долг или вылиться в судебные тяжбы.

Какие долги признаются безнадежными, узнайте из материала «Порядок списания дебиторской задолженности».

Уменьшить тяжесть последствий при потенциальном возникновении неплатежеспособности контрагента помогут следующие пункты договора:

• об особых условиях перехода права собственности на предмет реализации (товары, работы, услуги) — если предусмотреть, что право собственности до момента фактической оплаты остается у поставщика, можно обеспечить ускорение оборачиваемости ДЗ и в ситуации банкротства контрагента при отсутствии от него оплаты требовать возврата переданного имущества как собственник;
• о возможности одностороннего несудебного отказа производителя от договора при наступлении критических ситуаций — такое договорное условие поможет, если производитель связан с поставщиком долговременными отношениями при возникновении неплатежеспособности поставщика;
• оговорки о «наилучших коммерческих условиях» — если меняются рыночные условия, предусматриваются алгоритмы корректировки договора (изменение цены товара, гарантийных сроков, отсрочки платежа и др.) или автоматические изменения условий поставок без изменения основного договора.

Итоги

Ликвидность дебиторской задолженности характеризует скорость превращения долгов контрагентов в деньги и зависит от множества факторов: платежеспособности контрагента, его добросовестности в отношении соблюдения сроков оплаты, а также способности кредитора грамотно организовать работу с дебиторами.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/likvidnost_debitorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

Оценка дебиторской задолженности и необходимость ее проведения

Среди имущественных активов компании отдельной строкой выделяются долги контрагентов в пользу организации. В процессе хозяйственной деятельности субъекта оценка дебиторской задолженности позволяет проанализировать текущее состояние, сделать выводы о финансовой устойчивости.

Что такое дебиторская задолженность

К активам предприятия помимо материальных ценностей и реальных денежных средств относят и обязательства других контрагентов, как правило, покупателей. Кроме того, здесь учитываются долги бюджета, в том числе ИФНС, ФССП и прочих гос.органов, персонала, поставщиков, вследствие выдачи ценных бумаг (векселей) и прочие случаи.

Практика предполагает, что основным источником образования дебиторки остаются проданные товары покупателям без предоплаты. Действия необходимо подтверждать в договорном порядке, утверждающим порядок перехода права собственности и последующую оплату.

В целом ДЗ можно охарактеризовать как совокупность финансовых требований субъекта к своим должникам. Этот принадлежащий кредитору показатель увеличивается вследствие невыполнения договорных обязательств, в том числе и просрочек по платежам, излишних перечислений в бюджет, выдачи средств в подотчет.

Рассматриваемый актив по продолжительности носит краткосрочный (с ожидаемым погашением до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года) характер. Также задолженность может быть нормальной, просроченной, сомнительной и безнадежной. Последний вид обязательств взыскать практически невозможно по многим причинам, в том числе:

• истекший исковой срок давности;
• должник ликвидирован или признан банкротом.

Если обязательства с контрагентов невозможно взыскать, то суммы невыплат необходимо списать. Данное действие негативно отражается на финансовых показателях. Поэтому немаловажным фактором при работе с партнерами является оценка их платежеспособности.

Для чего необходима оценка

Показатель, характеризующий своевременное поступление платежей от контрагентов, относится к активам предприятия. С учетом влияния внешних факторов необходимо периодически выполнять оценку задолженности. Предложенные действия могут понадобиться в следующих случаях:

• для выявления реальной финансовой стоимости организации;
• для осуществления анализа деятельности и поиска более эффективных решений, чтобы фирма могла работать дальше;
• при операциях по уступке прав требований;
• при урегулировании взаимных претензий контрагентов в судебном и досудебном порядке;
• осуществление конкурсного управления при банкротстве дебитора;
• в иных случаях.

Если проведенная оценка покажет, что взыскание существующих долгов небезнадежно, актив может быть реализован. С этими целями могут быть использованы и аукционы дебиторской задолженности. Но следует помнить, что чаще всего использование этого способа (продажа на бирже) означает, что актив будет продан по низкой цене. Покупка дебиторской задолженности на торгах не гарантирует предприятию — продавцу возврат первоначального объема обязательств в полном объеме.

Финансовый показатель стоимостной ДЗ по данным проводок бухгалтерского учета не всегда совпадает с ее реальной рыночной стоимостью. На этот фактор влияют такие причины, как появление безнадежных к взысканию долгов, отсутствие контроля ликвидности предприятия и прочие.

Методы оценки задолженности

В зависимости от итоговых целей, анализ задолженности контрагентов может проводиться несколькими методами. Чаще всего для внутренних управленческих запросов для этой работы привлекаются штатные специалисты. Работа с дебиторской задолженностью ― тренинг, позволяющий оценить реальное состояние расчетов с контрагентами. Если же необходимо провести более подробный отчет, то в большинстве случаев требуются услуги привлеченных со стороны экспертов.

Процесс оценки дебиторки включает в себя несколько этапов, среди которых следующие:

1. Подготовительный. В начальной стадии проверки задолженность классифицируется по срокам, видам (текущая, просроченная, безнадежная) и по согласованности итоговых результатов с контрагентами.
2. Определяются критерии возможной ликвидности.
3. Документально-проверочный этап включает в себя подборку имеющихся первичных документов, договоров, согласованных сверок. Проводится анализ соответствия фактических результатов с данными бухгалтерского учета.
4. Аналитический. Оценивается платежеспособность дебиторов, возможность получить оплату.
5. Оценочный. Имеющаяся задолженность оценивается с позиций рыночной стоимости показателей. Учитываются коэффициенты среднегодовых инфляционных ожиданий.
6. Заключительный этап предназначен для согласования итоговых результатов с последующей корректировкой балансовых данных.

Отчет о проведении оценки

По результатам проведенной работы исполнителю необходимо предоставить отчет, содержащий данные о реальной оценке действующей дебиторской и кредиторской задолженности. Инструкция по составлению документа предусматривает разделы:

• титульный лист с указанием данных заказчика и исполнителя;
• сведения о заказчике и оценщике;
• используемые термины и их определения;
• применяемые оценочной работе стандарты, обоснование их использования;
• описание объекта оценки;
• анализ рыночной ситуации;
• перечень используемых данных и документов;
• определение стоимости объекта, в том числе и на основании проводок бухучета;
• итоговое заключение;
• согласование полученных результатов.
• приложения.

Разделы отчета используются в зависимости от конечных потребностей. Для внутреннего анализа достаточно будет краткого варианта оценки.

Продажа задолженности

В последнее время на рынке начинают приобретать популярность площадки по выкупу ДЗ. Многие специалисты уверены, что на этих операциях можно неплохо заработать, но при условии, если удастся купить доходные активы.

Официальный регламент процедуры предусматривает, что подобный заработок в бизнесе возможен лишь при купле-продаже действующих активов, срок давности взыскания по которым еще не наступил.

Реализации подлежат, как правило, активы банкрота. К этой сфере относится и уступка прав требований. Производство происходит после того, как администрация в лице конкурсного управляющего проводит инвентаризацию имущества и прав должника предприятия или физического лица. За счет этой методики происходит погашение действующей кредиторки, в том числе погашение исполнительных листов, задолженности по ЖКХ, оплаты по кредитам.

Покупка лота дебиторки может быть осуществлена и через размещаемые в Интернете объявления.

Наименее затратная техника получения прибыли при покупке задолженности ― это справедливая оценка материальное состояние должника, что влияет на его платежеспособность и обеспечивает возможность погашения обязательств. Рекомендуется изучить свой сайт компании, применяя подход более глубокого анализа. Если ведется активная деятельность, в том числе по приему на работу бухгалтеров, менеджеров и наличие прочих вакансий, организация, скорее всего, не планирует прекращать деятельность. Выписка из ЕГРЮЛ также поможет в оценивании финансового состояния.

Если же в отношении фирмы-задолжника началась процедура оформления банкротства, то шансы на получение оплаты малы. Предварительный курс нацелен на погашение задолженностей по налогам (НДС, прибыли), выплату пособий работникам. Действующее налогообложение также может выступить некоторым индикатором. Субъекты на общей системе имеют больше претензий к состоянию банковского счета со стороны налоговых органов.

Залогом того, что совершается выгодная сделка по приобретению дебиторки, служат следующие факторы:

• организация — дебитор не является банкротом;
• экономический субъект ведет активную хозяйственную деятельность;
• отсутствуют претензии со стороны контролирующих органов.

Покупка дебиторской задолженности ― рискованная операция. Если многие условия вызывают сомнения, от сделки лучше отказаться, так как не всегда потенциальные затраты могут быть оправданы в материальном плане даже в ходе судебного разбирательства.

Узнать о возврате дебиторки можно из видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Источник: http://baikalinvestbank-24.ru/juridicheskie-sovety-ot-jeksperta/ocenka-debitorskoi-zadoljennosti-i-neobhodimost-ee-provedeniia.html

Краткосрочная дебиторская задолженность — это…

Краткосрочная дебиторская задолженность — это высоколиквидный актив, от успешного управления которым напрямую зависит платежеспособность организации.

Краткосрочная дебиторская задолженность — понятие, виды

Задолженность юридических и физических лиц (поставщиков, покупателей, заемщиков или сотрудников) перед организацией, погашение которой должно произойти в течение 12 месяцев — это краткосрочная дебиторская задолженность.

Можно выделить следующие виды дебиторской задолженности (далее — ДЗ):

• нормальная — когда товары (работы, услуги) уже отгружены контрагенту, но еще не оплачены, потому что срок оплаты не наступил;
• просроченная — когда в оговоренные сроки не поступила оплата за ранее отгруженные товары (работы, услуги).

Просроченную ДЗ впоследствии можно признать сомнительной или безнадежной к взысканию, если она к тому же еще и не обеспечена залогом, поручительством, или банковской гарантией.

Обнаружили просроченную задолженность: что делать?

Чтобы признать просроченную задолженность сомнительной или безнадежной, необходимо предпринять следующие действия:

• провести инвентаризацию расчетов,
• сформировать резерв по сомнительным долгам.

В бухучете формирование резерва является обязательным для всех организаций. А в налоговом учете организация самостоятельно принимает решение о его создании.

ВАЖНО! С 01.01.2017 в ст. 266 НК РФ, которая регламентирует учет расходов на создание резерва, внесены изменения, а именно:

• расходы на создание резерва не должны превышать большую из величин — 10% от выручки отчетного или предыдущего периода;
• если у организации перед контрагентом имеется встречный долг, то свою ДЗ можно признать сомнительной только в сумме, превышающей кредиторскую задолженность.

О том, как правильно рассчитать и создать резерв по сомнительным долгам, читайте в материалах:

Краткосрочная дебиторская задолженность — строка в балансе

Для правильного заполнения строки 1230 «Дебиторская задолженность» формы 1 необходимо учитывать следующее:

1. Следует ввести дополнительные строки в форму баланса, чтобы разделить ДЗ на краткосрочную и долгосрочную.

2. Суммы перечисленных авансов указываются отдельно от суммы ДЗ за реализацию товаров (работ, услуг) при условии ее существенности (письмо Минфина России от 27.01.2012 № 07-02-18/01).

ДЗ, выраженная в иностранной валюте и условных единицах, пересчитывается в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на последний день отчетного периода (исключение — перечисленные авансы).

4. Если счета расчетов (60, 62, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76.) имеют дебетовые и кредитовые остатки, то зачет между ними не допускается.

5. Сумма ДЗ, по которой создан резерв по сомнительным долгам, указывается за минусом этого резерва.

Скачать бланк бухгалтерского баланса можно здесь.

Итоги

Важен контроль над расчетно-платежной дисциплиной в организации. При отгрузке товаров (работ, услуг) или перечислении авансов без надлежащего рассмотрения надежности и платежеспособности контрагента организация снижает ликвидность собственных активов и средства на своих счетах.

О том, как повысить ликвидность ДЗ, можно узнать из статьи «Ликвидность дебиторской задолженности (нюансы)».

Источник: http://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/vedenie_buhgalterskogo_ucheta/kratkosrochnaya_debitorskaya_zadolzhennost_eto/

Основные методы оценки дебиторской задолженности

Методы оценки дебиторской задолженности позволяют получить информацию о реальном объеме долгов контрагентов. Для чего, когда и по каким алгоритмам проводится такая оценка, узнайте из нашего материала.

Когда и для чего проводится оценка дебиторской задолженности предприятия?

Оценка дебиторской задолженности — это набор расчетно-аналитических приемов, применяемых с целью установления рыночной стоимости долгов контрагентов на дату оценки.

С понятием дебиторской задолженности и ее свойствами знакомьтесь в материале «Дебиторская задолженность — это…».

Учетная сумма дебиторской задолженности (ДЗ), присутствующая в бухгалтерском балансе, не всегда в полном объеме может отражать фактический (соответствующий рыночному) уровень ДЗ по следующим причинам:

• с течением времени полезность актива в виде ДЗ убывает и требует текущей переоценки на отчетную дату;
• ДЗ с истекшим сроком исковой давности и безнадежные к взысканию долги не вовремя списываются с учета;
• отсутствует систематическая оценка платежеспособности дебиторов (включая выявление наступления факторов банкротства и др.);
• иные причины (отсутствие на предприятии системы контроля и анализа за уровнем ДЗ, не отслеживается уровень ликвидности ДЗ и др.).

Оценка ДЗ может потребоваться:

• при определении стоимости фирмы;
• при проведении анализа финансовой деятельности;
• при осуществлении операций по уступке прав требования;
• для целей управленческого учета;
• в иных случаях (при внесудебном и судебном урегулировании взаимных требований и др.).

Оценка ДЗ — процесс, для осуществления которого необходимы специальные навыки и знания. Если оценка производится не для внутренних управленческих целей (обычно для этого привлекаются специалисты фирмы), а для иных целей (оценки бизнеса и др.), выполнением такой оценки занимаются профессиональные оценщики.

Из каких этапов состоит процесс оценки ДЗ и какие методики применяются — узнайте из следующих разделов.

Как проводится оценка активов и обязательств и для чего используются ее результаты — расскажут размещенные на нашем сайте материалы:

Подходы и методики оценки дебиторской задолженности

Процесс оценки ДЗ включает следующие этапы:

• подготовительный — вся совокупность ДЗ по данным баланса и учетной аналитике подразделяется на группы:
  • по сроку (краткосрочную и долгосрочную);
  • по виду (отсроченная, просроченная и безнадежная);
  • по согласованности сумм ДЗ с контрагентом (согласованная, частично

согласованная и несогласованная);

Оценка дебиторской задолженности при расчете стоимости компании

Оценка ДЗ при оценке бизнеса необходима для определения максимально точной текущей стоимости оборотных активов.

Для оценки могут применяться разные методы, например:

• массовый — стоимость ДЗ рассчитывается как у беспроцентных финвложений со сроком возврата, равным периоду ее оборота;
• с применением расчетной формулы стоимости вложений в банковские депозиты (приняв нулевой фактическую процентную ставку по финвложению с периодом возврата, рассчитываемому как отношение среднегодового показателя ДЗ к выручке за год);
• метод исключения дебиторской задолженности должников-банкротов — в этом случае для расчета текущей стоимости ДЗ необходимо:
• оценить вероятность возврата ДЗ — для этого проводится анализ платежеспособности дебиторов;
• выявить контрагентов, не способных расплатиться по своим обязательствам (контрагенты-банкроты);
• принять рыночную стоимость ДЗ вышеуказанных дебиторов равной 0;
• скорректировать общий объем ДЗ.

Как банки оценивают платежеспособность своих клиентов — см. материал «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Какие разделы включает отчет по оценке дебиторской задолженности?

Независимо от применяемых подходов и методов, если оценку ДЗ осуществляет независимый оценщик, результат его расчетно-аналитической работы оформляется отчетом.

• титульный лист (название отчета, наименование заказчика и исполнителя, дата составления);
• заключение (реквизиты договора с заказчиком, пояснение цели оценки, ссылка на примененную нормативку, рыночная стоимость ДЗ и др.);
• детализация сформулированного заключения о рыночной стоимости ДЗ:
• факты и выводы;
• сведения о заказчике оценки и оценщике;
• заявление о соответствии;
• содержание и объем использованных для оценки работ;
• термины и определения;
• допущения и ограничения;
• перечень использованных для оценки данных и их источников;
• перечень использованных оценщиком документов;
• применяемые стандарты оценочной деятельности и обоснование их применения;
• описание объекта оценки;
• анализ рынка объекта оценки;
• анализ наилучшего и наиболее эффективного использования;
• теоретическое описание подходов и методов оценки;
• определение стоимости объекта оценки;
• обоснование выбора подходов и методик;
• согласование результатов;
• список литературы;
• приложения.

С разнообразными отчетами вас познакомят подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

Итоги

Оценка дебиторской задолженности проводится с целью определения ее текущей рыночной стоимости на определенную дату. При проведении такой оценки могут использоваться разнообразные методы оценки дебиторской задолженности (доходный, затратный, дисконтирования и др.).

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/osnovnye_metody_ocenki_debitorskoj_zadolzhennosti/

Показатели ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ задолженности — составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод и подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности необходимые показатели и расчеты приведены в таблице 2.2.1:

Таблица 2.2.1. Оценка показателей ликвидности дебиторской задолженности на примере ГУИПП «Типар» за 2004-2005гг.

средств в расчетах (обороты)

• 2891830/
• 90940,5=
• 31,80

• 3752462/
• 264432=
• 14,2

средств в расчетах (в днях)

• 360/
• 31,8=
• 11

• 360/
• 14,2=
• 25

Отношение средней величины

к выручке от реализации

• 90941/
• 2891830=
• 0,031

• 264432/
• 3752462=
• 0,070

Данные для анализа взяты из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании (Приложения 1,2,5,6).

Средняя дебиторская задолженность _2004г=(25687+156194)/2=90940,5 руб.

Средняя дебиторская задолженность_2005г=(156194+372670)/2=264432 руб.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. В данном случае наблюдается его снижение, которое свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов- юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

За 2005 год данный коэффициент увеличился на 14 дней и составил 25 дней, это свидетельствует о том, что на ГУИПП «Типар» в 2005 году увеличился риск непогашения задолженности, на это указывает и образовавшаяся в данном году просроченная дебиторская задолженность.

Также рассчитывается отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации (коэффициент замещения):

Данный показатель является обратным коэффициенту оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах).

Для более детального анализа проведем факторный анализ коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

?К_{ср деб задол}=14,2-41,26= -27,06

По данным проведенного факторного анализа видно, что данный коэффициент снизился на 17,6 оборотов, в том числе за счет увеличения выручки на 9,4 оборота, а за счет увеличения средней дебиторской задолженности снизился на 27,06 оборота.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

По данным проведенного анализа видно, что коэффициент снизился на

0,1 часть оборота, в том числе за счет увеличения себестоимости реализации на 0,6 часть, а за счет увеличения кредиторской задолженности, снизился на 0,7 часть.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности необходимые показатели и расчеты приведены в таблице 2.2.2.:

Таблица 2.2.2. Оценка показателей ликвидности кредиторской задолженности на примере ГУИПП «Типар» за 2004-2005 гг.

задолженности (по средней задолженности)

• 2706336/
• 668167=
• 4,1

• 3109681/
• 771968=
• 4,0

задолженности (в днях)

• 360/
• 4,1=
• 88

• 360/
• 4,0=
• 90

Отношение средней величины

к себестоимости реализации

• 668167/
• 2706336=
• 0,247

• 771968/
• 3109681=
• 0,248

Средняя кредиторская задолженность _{2004 г} =(662842+713492)/2=688167 руб.

Средняя кредиторская задолженность _{2005 г} =(713492+830443)/2=771968 руб.

Эффективность использования средств кредиторов предприятием-должником характеризует оборачиваемость кредиторской задолженности:

Данный коэффициент отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. За 2005 год наблюдается уменьшение числа оборотов кредиторской задолженности на 0,1 часть оборота и составил 4 оборота. Это свидетельствует о торможении погашения текущих обязательств перед кредиторами.

Полученный результат характеризует средний срок погашения обязательств , т. е. период (в днях), в течении которого предприятие в состоянии выработать продукцию в стоимостном измерении, равном величине кредиторской задолженности. Так, на ГУИПП «Типар», срок увеличился на 2 дня в 2005 году и составил 90 дней, это свидетельствует о том, что предприятие стало вырабатывать продукцию более длительно, в следствии увеличения объемов производства.

Также рассчитывается отношение средней величины кредиторской задолженности к себестоимости реализации, данный показатель является обратным показателю оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах). Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможность увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Источник: http://vuzlit.ru/1836027/pokazateli_likvidnosti_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti

Как оценить дебиторскую задолженность

Автор: Юлия Белогорцева, Директор Департамента оценки АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ»

Опубликовано в журнале «Финансовый директор»

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода.

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты:

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости.

Реальная же рыночная стоимость зачастую оказывается ниже номинальной, что связано со следующими факторами:

чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от денежных средствами, приходящихся на дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;

денежные средства, подлежащие возврату предприятию, обесцениваются под влиянием инфляции.

При рассмотрении понятия «дебиторская задолженность» необходимо учитывать ее специфику, заключающуюся в том, что данный актив не обладает функцией товара, так как реализовываться может только уступка прав требования погашения задолженности.

При оценке дебиторской задолженности указанная выше специфика влечет необходимость определять как саму величину долга, учитывая сроки его образования, планируемые сроки погашения, наличие штрафов и пеней, так и проводить анализ юридических прав на дебиторскую задолженность. Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора. Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов. В соответствии с Законом о банкротстве погашение кредиторской задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, которые могут получить возмещение задолженности в полном объеме, потом удовлетворяются требования кредиторов второй и третьей очереди, и так долее. При этом после полного удовлетворения требований кредиторов более приоритетной очереди на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, или хватить частично.

Таким образом, если оценщик располагает информацией, что дебитор находится в состоянии банкротства, ему следует определить величину конкурсной массы, определить возможность погашения этой конкурсной массы, а также номер очереди, к которому относится предприятие-кредитор.

На практике в распоряжении оценщика не всегда есть финансовая отчетность дебитора. В своем отчете оценщику необходимо корректно описать условия проведения оценки, так как они, наряду с целями и предполагаемым использованием ее проведения, определяют подходы и методы оценки.

Классификация дебиторской задолженности

Оценка и управление дебиторской задолженностью предполагает ее ранжирование, т.к. в зависимости от того, к какой категории относится дебиторская задолженность применяется тот или иной подход к ее оценке.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям:

1. по причине образования она делится на оправданную и неоправданную.

Примером неоправданной дебиторской задолженности является дебиторская задолженность, причиной возникновения которой являются, например, ошибки в оформлении расчетных документов.

2. по срокам образования дебиторская задолженность в бухгалтерском учете делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3. непогашенная в срок дебиторская задолженность является просроченной.

Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет три года. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки.

4. по возможности к погашению просроченная дебиторская задолженность может характеризоваться как сомнительная или как безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Примеры оценки дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности наиболее применимым подходом из трех существующих является доходный, который реализуется с помощью метода дисконтирования величины потока возврата долгов.

Затратный подход неприменим, т. к. его использование приведет к результатам оценки дебиторской задолженности, равным балансовой стоимости.

Несмотря на то, что в настоящее время часть сделок по продаже прав требования осуществляется через проведение аукционов, информации в открытых источниках крайне мало, чтобы учесть все необходимые для определения стоимости ценообразующие факторы. Таким образом, для оценки дебиторской задолженности сравнительный подход практически не используется.

Последовательность действий при определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следующая:

Определяется планируемые источники погашения задолженности.

Определяются расходы, необходимые на истребование задолженности.

Чистые доходы (за вычетом расходов) дисконтируются на дату оценки.

На практике оценщики чаще всего оценивают дебиторскую задолженность в двух случаях:

1. Оценка бизнеса компании-кредитора. В данном случае дебиторская задолженность рассматривается как часть активов, в составе бизнеса оцениваемого предприятия. Дебиторская задолженность рассматривается как массив (без вычленения обязательства по каждому договору в отдельности из бизнеса в целом), т.к. оценка дебиторской задолженности в отрыве от единого бизнеса не учитывает общих тенденций функционирования предприятия. Вся дебиторская задолженность ранжируется по критериям, позволяющим классифицировать дебиторскую задолженность. Далее каждая группа дебиторской задолженности оценивается исходя из ее оборота и финансового состояния компании-дебитора (при наличии в распоряжении оценщика данной информации).

2. Оценка прав требования по дебиторской задолженности как самостоятельного актива для продажи. Решение такой задачи требует тщательного изучения правовых аспектов возникновения и специфических особенностей оцениваемых прав.

Порядок действий при оценке дебиторской задолженности в первом и во втором случае приведен ниже.

Необходимо оценить дебиторскую задолженность как составную часть активов в рамках метода чистых активов при оценке стоимости бизнеса компании-кредитора.

По строке «Дебиторская задолженность» рассматриваемой компании отражены активы на сумму 445 000 тыс. рублей.

Источники информации о составе статьи «Дебиторская задолженность»:

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» баланса на 31.12.2016 г.

Оборотно-сальдовая ведомость по счету 63.

Справка о признании дебиторской задолженности безденежной

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» по состоянию на 31.12.2016 г.

Наименование дебитора

Сумма задолженности, руб.

Дата возникновения задолженности

Причина возникновения задолженности (операционная, инвестиционная, финансовая)

Характеристика задолженности (безнадежная, просроченная, текущая)

Источник: http://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a6/928358.html