Оборачиваемость дебиторской задолженности значение

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности, принятый в мире и стандартный для мирового финансоваого учета показатель состояния взаимоотношений с клиентами по поставкам товаров с последующей оплатой. Вообще дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию-поставщику товаров и услуг, со стороны других предприятий, фирм получателями товаров и услуг, являющихся их должниками, дебиторами.

Receivables turnover ratio (RTR) — отношение объема выручки по итогам реализации к средней сумме счетов к получению за минусом резервов на сомнительные позиции.
Согласно формуле, показатель оборачиваемости дебиторской задолженности равен:

RTR = (продажи в кредит или выручка) / (средняя дебиторская задолженность за период).

Показатель определяет, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности. Средняя дебиторская задолженность за период — значение дебиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец периода, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение периода)

В международном финансовом учета принят и другой показатель, имеющий отношение к оборачиваемости дебиторки — это оборачиваемости дебиторской задолженности, расчитанная в днях DSO (day’s sales outstanding) .

DSO = (Средняя дебиторская задолженность * 365) / (Продажи в кредит или Выручка).

Этот показатель важен при планировании следующих платежей и(или) поставок, когда последующая поставка завязана договором на погашение предыдущей задолженности. Показатель характеризует средний период времени, в течение которого денежные средства от покупателей поступают на расчетные счета предприятия при текущей учетной, сбытовой, маркетинговой политиках. Отсюда его другое также популярное название этого же понятия — ACP (average collection period). Чем меньше значение данного показателя, тем в более выгодных условиях находится поставщик товара.

Источник: http://www.marketch.ru/marketing_dictionary/o/accounts_receivable_turnover/

Анализ оборачиваемости и основных средств

Анализ оборачиваемости и основных средств: Что это такое?

Анализ оборачиваемости охарактеризует интенсивность использования активов или обязательств организации. Показатели оборачиваемости рассчитываются либо как коэффициент, либо в днях одного оборота.

Наиболее популярными в финансовом анализе являются следующие показатели оборачиваемости:

• оборачиваемость запасов;
• оборачиваемость дебиторской задолженности;
• оборачиваемость активов;
• оборачиваемость кредиторской задолженности.

При расчете коэффициентов оборачиваемости в числителе всегда стоит финансовый результат в виде выручки, в знаменатели – средняя за период величина актива или обязательства, оборачиваемость которого мы анализируем.

При расчете оборачиваемости в днях, количество дней в году (365) делят на годовой коэффициент оборачиваемости.

Денежный цикл (цикл оборотного капитала)

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Оборачиваемость активов (Asset turnover)

Оборачиваемость активов (asset turnover) – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Данный показатель используется наряду с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами фирмы.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Оборачиваемость запасов (Inventory turnover)

Оборачиваемость запасов (inventory turnover) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Оборачиваемость оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.

Фондоёмкость

Фондоёмкость – показатель эффективности использования основных средств предприятия, рассчитанный как обратный показателю фондоотдача.

Фондоотдача

Фондоотдача – это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Определение

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье » Receivable Turnover Ratio».

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/receivable_turnover.html

Пример анализа оборачиваемости дебиторской задолженности

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные

Показатель	Ед.изм.	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014
Выручка	тыс. руб.	6 811,1	6 979,1	6 929,0	7 725,3
Сумма оборотных активов	тыс. руб.	8 802,8	6 824,4	7 738,4	7 751,0
Дебиторская задолженность	тыс. руб.	6 357,0	5 676,0	5 683,0	5 934,0

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия

Показатель	Ед.изм.	2012	2013	2014
Средняя величина дебиторской задолженности	тыс. руб.	6 016,5	5 679,5	5 808,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,16	1,22	1,33
Срок погашения дебиторской задолженности	дн.	310,3	295,1	270,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах – более 50%, срок погашения дебиторской задолженности – более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) [1].

Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью, однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки

Показатель	Ед.изм.	2012	2013	2014
Темп роста дебиторской задолженности	%	89,3%	100,1%	104,4%
Темп роста выручки	%	102,5%	99,3%	111,5%
Коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности и выручки	0,87	1,01	0,94

Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).

Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014

Срок образования задолженности, дн.	Сумма задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, %	Взвешенное старение счетов, дн.
0 — 60	356,0	6,0%
61 — 120	231,0	3,9%	2
121 — 180	245,0	4,1%	5
181 — 360	3 552,0	59,9%	108
361 — 720	1 005,0	16,9%	61
Свыше 721	545,0	9,2%	66
Всего	5 934,0	100,0%	242

Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. — 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.

Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования

Дебитор	0 — 60 дн.	61 — 120 дн.	121 — 180 дн.	Свыше 181 дн.	Всего	Доля, %
Фирма «А»	0,0	68,0	35,0	3 632,0	3 735,0	64,0%
Фирма «Б»	55,0	65,0	1 135,0	1 255,0	21,5%
Фирма «В»	265,0	98,0	201,0	192,0	756,0	13,0%
Прочие дебиторы	36,0	0,0	9,0	43,0	88,0	1,5%
Всего	356,0	231,0	245,0	5 002,0	5 834,0	100,0%
Доля, %	6,1%	4,0%	4,2%	85,7%	100,0%

Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% – просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).

Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней — 10%; 61-90 дней — 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.[2]

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

Срок задолженности, дн.	Сумма задолженности, тыс. руб.	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0 — 60	356,0	10,0%	35,6	320,4
61 — 120	231,0	17,0%	39,3	191,7
121 — 180	245,0	26,0%	63,7	181,3
181 — 360	3 552,0	32,0%	1 136,6	2 415,4
361 — 720	1 005,0	50,0%	502,5	502,5
Свыше 721	545,0	86,0%	468,7	76,3
Всего	5 934,0	37,9%	2 246,4	3 687,6

Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Литература:

1. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004

Источник: http://afdanalyse.ru/load/1/primer_analiza_oborachivaemosti_debitorskoj_zadolzhennosti/3-1-0-120

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.

Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ .

Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты рыночной устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства

Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:

Источник: http://1-fin.ru/?id=311&t=19

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

• оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);

• оборачиваемость запасов (отношение годовой себестоимости к средней за год стоимости запасов);
• оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);
• оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности);
• оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
• оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/rate_of_turnover.html

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.дз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила дебиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования
дебиторской задолженности на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления дебиторской задолженностью.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине дебиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости ДЗ, в целом они оба практически одинаковы:

• формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.дз = Выручка (В) / Среднегодовая величина дебиторской задолженности (ДЗ)

• формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.дз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1230 на начало периода «ББ» + стр. 1230 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой величины дебиторской задолженности, т.е. (дз нач. + дз кон.)/2, расчет по остаткам дебиторской задолженности на конец периода является НЕ верным.

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении дебиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. дебиторская задолженность оборачивается медленно и долги от покупателей возвращаются с задержками.

Повышение оборачиваемости ДЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его дебиторка более быстро оборачивается, происходит быстрый обмен Д-Т-Д, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.дз. = 360 дней / Коб.дз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости ДЗ равен 0, значит на предприятии либо нет задолженности дебиторов, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости ДЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности — формула

Общая факторная модель оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб.дз (Вр) = Коб.дз2 — Коб.дз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб (ДЗ) = Коб.дз4 — Коб.дз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

Источник: http://schetuchet.ru/koefficient-oborachivaemosti-debitorskoj-zadolzhennosti/

Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Факторный анализ дебиторской задолженности

Исходные данные для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности — пример

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.
Выручка, тыс.руб.	186990	184539	171687
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	77,65	118,9	44,46
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	4,64	3,03	8,1

Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности компании не стабильна, так при ее увеличении в 2015 году относительно 2014 года на 41,25 оборота, в 2016 году наблюдается ее сокращение на 74,44 оборота.

Влияние на оборачиваемость дебиторской задолженности изменения выручки от продаж

1. Определение влияния на оборачиваемость дебиторской задолженности изменения выручки от продаж:

1.1) 2015 г. к 2014 г.

К_об.дз1= Т0/ДЗ0 = 186990/2408 = 77,6536

К_об.дз2= Т1/ДЗ0 = 184539/2408 = 76,6357

∆ К_об.з(Т) в 2015 г. к 2014 г. = 76,6357-77,6536 = -1,0179

1.2) 2016 г. к 2015 г.

К_об.дз1 = Т0/ДЗ0 = 184539/1552= 118,904

К_об.дз2 = Т1/ДЗ0 = 171687/1552 = 110,623

∆ К_об.з(Т) в 2016 г. к 2015 г. = 110,623-118,904 = -8,281

1.3) 2016 г. к 2014 г.

К_об.дз1 = Т0/ДЗ0 = 186990/2408 = 77,6536

К_об.дз2 = Т1/ДЗ0 = 171687/2408 = 71,2985

∆ К_об.дз(Т) в 2016 г. к 2014 г. = 71,2985-77,6536 = -6,3551

Влияние на оборачиваемость дебиторской задолженности изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности

2. Определение влияния на оборачиваемость дебиторской задолженности изменения среднегодовой величины ДЗ:

К_об.дз3 = Т1/ДЗ0 = 184539/2408 = 76,6358

К_об.дз4 = Т1/ДЗ1 = 184539/1552 = 118,9039

∆ К_об.дз (ДЗ) в 2015 г. к 2014 г. = 118,9039-76,6358 = 42,2681

2.2) 2016 г. к 2015 г.

К_об.дз3 = Т1/ДЗ0 = 171687/1552 = 110,623

К_об.дз4 = Т1/ДЗ1 = 171687/3862 = 44,4554

∆ К_об.дз (ДЗ) в 2016 г. к 2015 г. = 44,4554-110,623 = -66,1676

2.3) 2016 г. к 2014 г.

К_об.дз3 = Т1/ДЗ0 = 171687/2408 = 71,2985

К_об.дз4 = Т1/ДЗ1 = 171687/3862 = 44,4554

∆ К_об.дз (ДЗ) в 2016 г. к 2014 г. = 44,4554-71,2985 = -26,8431

Изменение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет влияния двух факторов

3. Общее изменение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет влияния двух факторов:

2015 г. к 2014 г. ∆ К_об.дз = -1,0117+42,2681 = 41,2564 оборота

2016 г. к 2015 г. ∆ К_об.дз = -8,281-66,1676 = -74,4486 оборота

2016 г. к 2015 г. ∆ К_об.дз = -6,3551-26,8431 = -33,1982 оборота

В таблице 2 представим обобщенные результаты факторного анализа оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ХХХ» за 2014-2016гг.

Таблица 2 — Обобщенные результаты факторного анализа оборачиваемости дебиторской задолженности

Наименование фактора, повлиявшего на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2016 г. к 2014г.
Выручка	-1,0179	-8,281	-6,3551
Среднегодовая величина дебиторской задолженности	+42,2681	-66,1676	-26,8431
Итого	+41,2564	-74,4486	-33,1982

Вывод по факторному анализу дебиторской задолженности

Основным фактором, повлиявшим на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «ХХХ», стало изменение ее среднегодовой величины, так за счет данного фактора, оборачиваемость дебиторской задолженности в 2015 году возросла на 41,2564 оборота, а в 2016 году снизилась на 74,4486 оборота. При этом, на протяжении всего анализируемого периода, на оборачиваемость дебиторской задолженности, отрицательно повлияло снижение выручки от продаж.

Источник: http://schetuchet.ru/faktornyj-analiz-oborachivaemosti-debitorskoj-zadolzhennosti/

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. И поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Как рассчитать соотношение

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные виды задолженности, когда предприятие оказывается должно поставщикам, персоналу и прочим кредиторам, но и различные контрагенты имеют задолженность перед предприятием (подотчетные лица, покупатели).

Коэффициент, показывающий, каково соотношение между суммами задолженности дебиторов и обязательств перед кредиторами рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражается сумма всей имеющейся у данного хозяйствующего субъекта дебиторской задолженности, а в знаменателе – сумма всех имеющихся обязательств перед кредиторами. Формулу для расчета коэффициента, по которому производится расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, можно представить в виде формулы 1.

К = сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (1)

Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения

Показатель, рассчитанный на основании формулы 1, показывает, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.

Оптимальным считается показатель, равный единице, что означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и обязательствами перед кредиторами.

В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности.

Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?

Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если коэффициент, учитывающий соотношение данных видов задолженности, получается более единицы, то это свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над обязательствами перед кредиторами.

Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия:

• в случае получения коэффициента более единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма дебиторской задолженности больше, чем сумма кредиторской задолженности, означает то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Кредиты банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может повлиять на финансовое состояние предприятия;
• в случае получения коэффициента менее единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма кредиторской задолженности больше, чем сумма дебиторской задолженности, создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Пример расчета соотношения

Приведем пример расчета соотношения между различными видами задолженности на основе ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Данные для расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1. Расчет соотношения различных видов задолженности ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.

Задолженность дебиторов, тыс. р. 17890 20167 16432 +2277 —3735 Обязательства перед кредиторами, тыс. р. 19567 18348 37564 —1219 +19216 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, р. 0,91 1,09 0,43 +0,18 —0,66

Как видно из представленных данных в таблице 1, задолженность дебиторов в ООО «Микрон» в 2014 году составляла 17890 тыс. р., а обязательства перед кредиторами – 19567 тыс. р. Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2013 году, составляет: 17890 / 19567 = 0,91. Полученный результат означает, что на 1 рубль задолженности кредиторов приходится 0,91 рубля дебиторской задолженности и данный показатель находится в рамках оптимального соотношения.

В 2015 году задолженность дебиторов составляет 20167 тыс. р., обязательства перед кредиторами – 18348 тыс. р., соотношение между ними составляет: 20167 / 18348 = 1,09. Полученный результат свидетельствует о том, что в 2015 году задолженность дебиторов превышает обязательства перед кредиторами и на один рубль кредиторской задолженности приходится 1,09 рубля дебиторской.

В следующем, 2016 году соотношение между задолженностью дебиторов и обязательствами перед кредиторами составляет 16432 / 37564 = 0,43, что намного ниже приемлемого значения, которое находится в диапазоне от 0,9 до 1. В 2016 году на один рубль обязательств перед кредиторами приходится всего 0,43 р. дебиторской задолженности, что создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Источник: http://glavkniga.ru/situations/s504863

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности это показатель определяющий скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, т.е. насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable Turnover Ratio) характеризуют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности:

где,
Одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В — выручка;
ДЗнп, ДЗкп — дебиторская задолженность на начало и конец периода.

Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения, которые следует учитывать при проведении анализа.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОдз) или срок погашения дебиторской задолженности в днях, т.е. длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

ПОдз = Тпер / Одз

где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Положительно оценивается снижение срока погашения дебиторской задолженности, и наоборот. Однако слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».

Сумму высвободившихся или привлеченных средств в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности находят по следующей формуле:

где,
ПОдзф — период оборачиваемости дебиторской задолженности фактический;
ПОдзп — период оборачиваемости дебиторской задолженности базовый (плановый).

В западной практике аналитики пользуются такой же формулой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, но берется не среднее значение дебиторской задолженности, а на конец периода (иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью последующего сравнения с предыдущими периодами, и чаще считается оборачиваемость в днях:

Одз = (Дебиторская задолженность — Сомнительная дебиторская задолженность) х 365 / Выручка нетто

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_oborachivaemosti/oborachivaemost_debitorskoj_zadolzhennosti/33-1-0-208

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности используется для отражения хозяйственной активности организации. Этот показатель применяется для вычисления скорости цикла оборота финансовых обязательств либо активов компании. Рассматриваемый коэффициент отражает результативность действий руководства компании, направленных на расширение бизнеса и финансовое благополучие. В данной статье мы предлагаем поговорить о том, что обозначает данный показатель, а также обсудить ряд нюансов, связанных с проведением экономического анализа.

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей

Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность (ДЗ), является одним из обязательных активов каждого предприятия. Этот актив возникает при заключении контрактов с частными лицами и контрагентами. Давайте ознакомимся с процессом появления ДЗ. Как правило, контракты, заключенные между производственными компаниями и частными лицами, имеют обоюдную выгоду. Такое соглашение позволяет производственным компаниям находить новые точки для сбыта продукции.

Покупатель приобретает возможность получить товарно-материальные ценности без внесения предоплаты. Согласно такому контракту, покупателю предоставляется рассрочка на определенный промежуток времени. Именно данный процесс приводит к возникновению дебиторской задолженности.

Важно отметить, что данный актив отражается в денежном эквиваленте.

Сама дебиторская задолженность является выемкой финансовых средств из оборота фирмы. При проведении экономического анализа очень важно выявить скорость трансформации ДЗ в денежные средства. Показатель, демонстрирующий скорость данного преобразования, именуется оборачиваемостью дебиторской задолженности. Данный аналитический инструмент позволяет выявить продолжительность временного отрезка, необходимого для того, чтобы вернуть денежные ресурсы за проданную продукцию. Помимо этого, использование коэффициента оборачиваемости ДЗ позволяет определить количество циклов оборота за определенный временной промежуток.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет оценить эффективность взаимодействия с контрагентами. Проведение подобных мероприятий позволяет оценить уровень устойчивости производства к различным изменениям на рынке и росту конкуренции. Обобщая все вышесказанное можно сделать вывод, что рассматриваемый коэффициент наглядно демонстрирует эффективность сбора долговых обязательств за поставленную продукцию.

1. Увеличилась доля неплатежеспособных контрагентов.
2. Организация нацелена на освоение новых рынков, что приводит к необходимости ведения более мягкой политики. Этот шаг становится причиной необходимости в предоставлении должникам более длительной отсрочки.
3. Низкий уровень данного показателя является свидетельством наличия потребности в увеличении доли оборотного капитала, который будет перенаправлен на увеличение объемов реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности

Экономическое обоснование (значение)

Период оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет оценить результативность использования долговых обязательств. Главной целью компании является постоянное увеличение показателя оборачиваемости. Для достижения этой цели следует увеличить выручку, полученную путем реализации товаров либо уменьшить размер ДЗ за определенный отрезок времени. При заключении договора о предоставлении рассрочки контрагентам, очень важно произвести оценку платежеспособности партнеров по бизнесу.

Каждая компания, ведущая хозяйственную деятельность, должна выбрать один из видов кредитной политики. На сегодняшний день существует умеренный, консервативный и агрессивный тип кредитной политики. Использование первого типа позволяет получить жесткий контроль финансовых средств. Такая политика позволяет значительно сократить риск невозврата финансовых средств. Умеренная кредитная политика подразумевает наличие среднего уровня риска потери долговых обязательств. Последний тип подразумевает минимальный уровень требований к заемщикам. Компании, отказывающиеся от проведения проверок своих контрагентов, имеют высокий риск потерять выданные активы.

Период оборота ДЗ наглядно отражает эффективность бизнеса. Случаи, когда товар передан третьим лицам по договору о предоставлении рассрочки, являются косвенными потерями компании, поскольку финансовые средства не могут быть использованы в нынешнем цикле оборота. Также следует учитывать риск, что компания, имеющая задолженность, может закрыться или приобрести статус банкрота. Обобщая все вышесказанное можно сделать вывод, что индекс оборачиваемости дебиторской задолженности применяется с целью выявления методов увеличения рентабельности компании.

Составление расчетов позволяет получить информацию о динамике возврата долговых обязательств.

Где используется операция

Как уже было сказано выше, информация о скорости оборачиваемости дебиторской задолженности используется для выбора одного из методов увеличения уровня рентабельности компании. Основываясь на данном экономическом анализе, руководитель компании или коммерческий директор составляют стратегию увеличения количества прибыли.

Помимо этого, данные показатели используются сотрудниками маркетингового отдела. Данные расчеты ложатся в основу разработки методов увеличения объема реализации продукции. Нередко, результатами экономического анализа пользуются юридические подразделения и служба безопасности, для составления различных отчетов.

Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит

Управление

Перед заключением сделки о предоставлении рассрочки, очень важно определить уровень платежеспособности контрагента. Нужно отметить, что экономический анализ следует проводить при заключении сделок как с новыми, так и проверенными партнерами. Подобный шаг позволяет снизить вероятность возникновения просроченных платежей и других конфликтов. Составлением договора об отсрочке платежа должны заниматься юристы. Контракт должен в обязательном порядке содержать информацию о лицах, участвующих в сделке, уровне их ответственности и размерах штрафных санкций в случае нарушения сроков возврата денежных средств.

Данный контракт используется в качестве основания для действий, связанных с управлением ДЗ. Управление дебиторской задолженностью тесно взаимосвязано с анализом клиентов. Всех контрагентов можно разделить по следующим критериям:

1. По типу контрагента – основной, новый или потенциальный партнер.
2. По месторасположению клиента.
3. По менеджерам.
4. По уровню задолженности.

В целях ускорения скорости оборота ДЗ, компания должна предложить своим контрагентам дополнительные льготы. Своевременное погашение займов позволит клиентам получить повышенную скидку или больший объем товарной продукции. Данная политика наглядно демонстрирует, что своевременное погашение долговых обязательств приносит дополнительную выгоду. Такой шаг оказывает позитивное воздействие на материальное состояние организации и отношение с контрагентами.

Риск невозврата

Для того чтобы минимизировать уровень риска, связанного с невозвратом денежных средств, необходимо постоянно контролировать оборачиваемость ДЗ. Однако далеко не всегда предварительный анализ партнера позволяет гарантировать своевременный возврат денежных средств. В этом случае, компания может обратиться в страховую контору для оформления страховки.

Помимо этого, необходимо использовать комплексные меры, направленные на предупреждение возможных форс-мажоров. Своевременное проведение анализа позволяет выявить должников, которые могут иметь трудности с возвратом денежных средств. Существует несколько моделей поведения, выбор которых зависит от конкретной ситуации. Руководство компании может обратиться в суд с просьбой принудить контрагента покрыть все имеющиеся долговые обязательства. Также можно использовать более мягкие меры, подразумевающие поддержку партнера и предоставление других методов погашения долга. Такими методами могут быть как отсрочка платежа, так и бартерный обмен.

Работа с оборотом ДЗ подразумевает постоянное планирование и построение процесса управления задолженностями контрагентов. Для того чтобы минимизировать риски, необходимо грамотно подойти к вопросу составления договоров с партнерами по бизнесу. Данные документы должны в обязательном порядке содержать в себе порядок уплаты долга и штрафные санкции, применяемые в случае просрочки платежей. Как уже было сказано выше, можно использовать методику поощрения, подразумевающую предоставление бонусов тем контрагентам, что своевременно оплатили долг.

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов

Формула расчета

Оборачиваемость дебиторской задолженности, формула: «ВП/ССДЗ=КОДЗ». В данной формуле «ВП» является размером выручки от продаж, а «ССДЗ» является средней величиной дебиторской задолженности. Нужно обратить внимание, что в случае применения этой формулы, в знаменателе ставится среднее значение. Из этого можно сделать вывод о необходимости определения размера на начало и конец отчетного периода. Данные значения необходимо сложить друг с другом, после чего разделить на два.

Формула расчета по балансу выглядит следующим образом:

«СТР2110/(СТР1230НП+СТР1230КП)*0,5НП=КОДЗ». В данной формуле «НП» обозначает начало отчетного периода, а «КП» его окончание. В качестве отчетного периода может использоваться один календарный месяц, квартал или год.

Показатель периода оборота

Скорость оборота ДЗ зависит от ряда критериев. При составлении расчетов следует учитывать как специфику деятельности компании, так и длительность одного цикла производственного процесса. Помимо этого, следует принимать во внимание выбранный рыночный сегмент и уровень квалификации работников. Нужно отметить, что нормативное значение для рассматриваемого коэффициента просто не существует. Это означает, что понять результаты аналитических исследований может только грамотный экономист. Также следует отметить, что из-за отсутствия нормативов необходимо постоянно отслеживать динамику изменений скорости оборота.

Снижение показателей показывает нехватку оборотного фонда. В этом случае необходимо принимать жесткие меры, поскольку отсутствие оборотного капитала может стать причиной падения количества продаж и возникновения проблем со сбытом. Для того чтобы предупредить возникновение подобных ситуаций, необходимо высвободить большое количество оборотных фондов и усилить работу по взысканию долговых обязательств. В случае недостатка денежных средств, предприятию необходимо пересмотреть производственный план или обратиться к третьим лицам с просьбой о предоставлении займа.

Чем выше коэффициент, т. е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации

Выводы (+ видео)

В данной статье мы рассмотрели вопрос о том, как посчитать скорость оборачиваемости дебиторской задолженности. Данный показатель наглядно демонстрирует результативность выбранной кредитной политики. Каждая компания обязана стремиться увеличить значение данного коэффициента с целью увеличения ликвидности активов и рентабельности самой компании.

Источник: http://ktovbiznese.ru/spravochnik/terminologiya/oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti-formula.html