Источники финансирования дебиторской задолженности

Статья на тему: "Источники финансирования дебиторской задолженности" написанная понятным языком. Поскольку каждый конкретный случай уникальный, то у вас могут возникнуть дополнительные вопросы. Их вы всегда можете задать дежурному специалисту.

Дебиторская задолженность: источники формирования и управление

Целью статьи является рассмотрение недостатков в существующей системе учета дебиторской задолженности, а также источников формирования и основные аспекты управления дебиторской задолженностью.

Проблемам развития теории и практики бухгалтерского учета дебиторской задолженности посвящено ряд работ зарубежных и отечественных ученых-экономистов, а именно: О.Д. Зарубы, В.В. Ковалева, В.Н. Костюченко, Г.В. Савицкой, Я.В. Соколова, В.В. Сопка, С. Хенка, К. Хувера, М.Г. Чумаченка, А. Шаповаловой, М. Швайки и др.

Дебиторская задолженность – неизбежное следствие существующей системы расчетов между предприятиями, при которой всегда наблюдается разрыв во времени платежа и момента перехода права собственности на товар; предъявления платежных документов и их оплаты. Дебиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов с другими предприятиями и является их составной частью [1].

Среди основных недостатков существующей системы учета дебиторской задолженности можно выделить следующие:

1) форма бухгалтерского учета, которая рекомендовано законодательно, не учитывает специфики расчетов с дебиторами, что приводит к существованию различных признаков его классификации и большое количество методов его оценивания. Кроме этого, учетные регистры, рекомендованные к использованию, не предусматривают накопления информации о расчетах с дебиторами разного уровня детализации и обобщения. Это препятствует получению информации о дебиторской задолженности в объемах и виде, достаточном для осуществления анализа расчетов с дебиторами, с целью прогнозирования вероятности платежного кризиса субъектов хозяйствования, составления рекомендаций относительно их предупреждения;

2) не решенные проблемы отображения в учете долгосрочной дебиторской задолженности, оценки текущей дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги;

3) с целью сохранения клиентов предприятия часто используют реализацию продукции в кредит, то есть, с отсрочкой платежа. При этом возникает проблема получения материального эффекта от такой продажи. Одним из заданий управления дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также представление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями [2].

Дебиторская задолженность представляет собой наиболее вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении расчетов с покупателями продукции .

Источниками дебиторской задолженности, а следовательно и факторами ее роста, могут являться:

1) несоответствие объема денежной массы, находящейся в обращении, стоимостному объему выпускаемой продукции, оказываемых услуг и платежей в бюджетной сфере;

2) падение производства при росте доходов;

3) снижение инвестиционных накоплений и других остатков денежных средств у предприятий;

4) значительное опережение процентных банковских ставок по сравнению с темпами инфляции (в несколько раз) и практическая недоступность получения кредитов, особенно долгосрочных, для большинства предприятий;

5) отвлечение платежных средств для закупки валюты и дальнейшее обесценивание гривны;

6) почти полное отсутствие практики факторинга (торговли долгами);

7) сохранение психологии государственных иждивенцев у многих отраслей и предприятий;

8) отсутствие государственной политики цен, отсутствие у государства реальных экономических рычагов регулирования цен на рынке (за исключением налогов и других фискальных методов).

Проблема совершенствования системы расчетов, сокращения просроченной дебиторской задолженности не может быть решена одним действием. Хозяйственная практика развитых стран доказывает, что эта проблема должна решаться путем разработки и применения целого арсенала различных методов. Не может быть единого методического решения для всех конкретных ситуаций.

Получение платежей от дебиторов — один из основных источников поступления денежных средств для предприятия, и чем выше удельный вес продукции, продаваемой с отсрочкой платежа, тем важнее для предприятия эффективный контроль за поступлением оплаты от кредитуемых покупателей.

Помочь решить эти проблемы и минимизировать риск их возникновения в будущем могут разработка и внедрение комплексной системы управления дебиторской задолженностью клиентов.

Основные задачи управления дебиторской задолженностью следующие:

1) определение политики предоставления товарного кредита и контроль ее реализации;

2) определение политики инкассации просроченной дебиторской задолженности, с последующим контролем ее выполнения;

3) внедрение регламентированных процессов предоставления товарных кредитов, их учета и контроля возвратов [3].

Таким образом, общий кризис неплатежей, который характерен для нынешней украинской экономики, и некоторые глобальные тенденции значительно влияют на состояние дебиторской задолженности субъектов хозяйствования в Украине.

Указанные проблемы подтверждают необходимость поиска специфических средств усовершенствования учета и контроля расчетов, направленных на получение информации комплексного характера, достаточной для принятия решений относительно налаживания системы расчетов с дебиторами, улучшения расчетной политики предприятия.

1. Валиев Ш.Н. Управление дебиторской задолженностью промышленного предприятия. Автореферат дисс-ии канд-та экон-х наук. Уфа, 2009.

2. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: уч. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / М.А. Бахрушина — М.: Омега-Л, 2007. — 576 с.

3. Волкова О.Н Управленческий учет: Учебное пособие / О.Н. Волкова — М: TIC Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 472 с.

Источник: http://be5.biz/ekonomika1/r2012/2594.htm

Дебиторская задолженность как источник самофинансирования

П редставим себе следующую ситуацию. Компания располагает денежными средствами в размере 1 000 000 у. е. На эти средства приобретаются товары, которые далее реализуются за 1 200 000 у. е. То есть наценка составляет 20 %. Получив от покупателей денежный расчет за поставленные товары, наша компания имеет уже 1 200 000 у. е., на которые вновь приобретается товар. Сделав на товар прежнюю наценку 20 %, имеем товарных запасов в продажных ценах уже на 1 440 000 у. е., которые продаем, вновь получаем деньги. Получается постоянный взаимосвязанный оборот. Но описанная здесь ситуация слишком идеальна.

Дебиторская задолженность

Если бы на практике все решалось так просто, то жизнь многих компаний и, соответственно, их финансистов, стала бы очень легкой.

В реальности все получается по-другому. Возможно, что товар продан, но покупатель еще не рассчитался за него. Или же условия расчетов с поставщиками такие, что нужно оплатить, не дожидаясь поступления денег от покупателей, или же нужно закупить какое-то офисное оборудование, или же. Таких «или же. » может быть множество. Остается или ждать, когда придут деньги от покупателя, по сути закрыв компанию, поскольку торговать больше нечем, или же искать где-то какие-то дополнительные финансовые ресурсы, чтобы до момента поступления расчета от покупателя уже закупить новый товар и продолжить деятельность.

Читайте так же:  Перечисление ндфл при задержке выплаты заработной платы

Как мы знаем, различают собственные и привлеченные (заемные) источники финансирования. К собственным источникам относят акционерный капитал и нераспределенную прибыль компании. В качестве одного из собственных источников финансирования может выступить. собственная дебиторская задолженность. Конечно, сама по себе дебиторская задолженность не будет ничего финансировать, более того, даже сама по себе не взыщется, если уж возникли проблемы с ее погашением. Однако при принятии соответствующих мер к ее взысканию она вполне может выручить компанию.

Опыт подсказывает, что на большом числе отечественных фирм уровень работы с дебиторами «из рук вон плох». Покупателем с отсрочкой платежа можно стать даже без какого-либо минимального контроля. Образно такую безалаберность можно назвать продажами «каждому, кто постучит в дверь».

Конкуренция заставляет идти навстречу клиенту, обещая всевозможные уступки, скидки, послабления, чтобы завоевать его, реализовать свою продукцию. Но давайте зададимся вопросом: «Какой смысл завоевывать клиента, который не платит?» Безусловно, можно составить почти любые бумаги, представить кучу серьезнейших документов, чтобы получить у вас вашу продукцию. Почти нереально на глазок оценить платежеспособность фирмы-покупателя, ведь не будешь же требовать все финансовые документы, да это и мало что может дать. И все-таки такой контроль может и должен существовать. Ведь существует и много просто недобросовестных или неплатежеспособных покупателей.

Вас должны настрожить такие вероятные признаки недобросовестных клиентов

  1. Местом регистрации (именно регистрации) клиента являются арендованные помещения.
  2. При реализации, например, стандартной продукции и уровне цен не ниже, чем у конкурентов, покупку осуществляет клиент из другого, достаточно далекого региона. Речь, конечно, в данном случае не идет о крупной компании, продукция которой пользуется спросом во всех регионах страны.
  3. Представитель клиента не может предоставить внятной информации о деятельности компании (речь не идет о коммерческой тайне), о реализованных или реализуемых проектах.
  4. Отсутствуют лицензии, притом что предприятие декларирует, что занимается деятельностью, для осуществления которой лицензия необходима.
  5. Представитель клиента, желая приобрести продукцию в кредит, не может предоставить копии регистрационных документов.
  6. Странное поведение представителя клиента.

Эти и другие способы, выработанные в ходе работы с дебиторами, могут принести компании значительную пользу. В то же время следует помнить, что к каждому клиенту следует подходить индивидуально, разумно и гибко. Можно назвать довольно много солидных фирм, зарегистрированных в арендованных помещениях. Читатель спросит: «Почему тогда этот факт должен насторожить, раз имеется много положительных примеров?» Именно потому, что наряду с положительными примерами можно привести и множество отрицательных. Окончательная оценка должна производиться конкретными менеджерами конкретной компании на основе оценки совокупности фактов.

Пример. В ООО «Инвестиции», г. Киев, торгующее бытовой химией, обратился представитель ООО «Дебитор» из г. Изюм (Харьковская обл.). Он хотел бы получить товаров на сумму 1000 у.е. с отсрочкой платежа. Им были предъявлены копии регистрационных документов, доверенность на право получения товарно-материальных ценностей. Представитель клиента, проявив инициативу, предложил предоставить и копию устава своей фирмы. В качестве средства связи представитель клиента оставил номера мобильных телефонов. Оценив все факторы, менеджер компании решил ему отказать. Для принятия оценки менеджер руководствовался следующим:

  • клиент находится в другом и относительно далеком от Киева регионе, т.е. в случае каких-либо проблем разыскивать клиента будет очень проблематично;
  • отвечая на вопрос, почему он обратился именно в ООО «Инвестиции», представитель клиента ответил, что его привлекли их цены. При этом фактически цены ООО «Инвестиции» не ниже среднерыночных;
  • ранее об этой компании никто не слышал, т.е. клиент обратился к ним впервые, его платежеспособность неизвестна;
  • для связи с ООО «Дебитор» были предоставлены только номера мобильных телефонов.

Представителю клиента было предложено совершить первую покупку с оплатой по факту получения товара.

Подчеркнем, что все эти детали не обязательно свидетельствуют о том, что вас хотят обмануть или что клиент неплатежеспособен, однако они заставляют задуматься и требуют дополнительной проверки.

Так или иначе, у многих компаний образуются крупные суммы дебиторской задолженности. И одна из основных причин этого — даже не неплатежеспособность покупателей, а низкий уровень работы с такими суммами. Кто сможет следить за вашими долгами лучше вас самого? Не удивительно, что покупатель, даже будучи не против оплатить долг и имея средства для этого, зачастую не оплачивает счета вовремя, а то и очень длительное время, просто потому, что его об этом не просят. Причин этому множество. Здесь и низкий уровень учета у покупателей, большой объем текучки, не позволяющий своевременно производить платежи, наличие подхода «раз не просят, можно не платить» и многие другие факторы.

А почему такая работа не ведется у вас?

Многие компании боятся сильно давить на покупателей по поводу оплаты, чтобы не потерять их. Можно согласиться с обоснованностью такого подхода. Действительно, бывают ситуации, когда в результате возникновения каких-то сложностей платишь иногда не своевременно. И очень неприятно, когда менеджер твоего постоянного и многолетнего поставщика звонит тебе и в категоричной, чуть ли не ультимативной форме требует оплатить продукцию. Ситуация нормализуется, а осадок остается. Но не всегда только осадок. Не хочется искать нового поставщика, не хочется терять привычного контрагента, но если такие проблемы наблюдаются постоянно, то приступаешь к поискам более гибкого поставщика.

Однако работать бесплатно тоже нет смысла, и поэтому в данном вопросе стоит придерживаться «золотой середины». Зачем требовать оплаты в категоричной форме, если для этого пока нет никаких оснований? Ведь можно напомнить, что срок платежа пропущен, попросить погасить образовавшуюся задолженность, наконец, указать, что у вас очень мало свободных денежных средств и вы не сможете выполнить следующий заказ вашего покупателя, если он не оплатит прошлые долги просто потому, что у вас не будет средств на закупку этого товара. Можно даже оказывать давление на клиента, но при этом проявлять такт и уважение.

В качестве примера расскажем о проведенном эксперименте. Его объектом были не люди, а животные. Вначале их начинали ругать различными плохими словами. Но ругательства произносились мягким голосом, в ласковой форме. И животные не пугались. Затем животных начали хвалить, но ласковые слова произносились так громко, что животные нервничали. Научные сотрудники в отношении эксперимента сделали свои выводы, а мы сделаем свои. Можно подобрать такие слова, фразы, чтобы их смысл дошел до клиента, но не напугал его, не нервировал понапрасну.

Суммы дебиторской задолженности могут составлять существенные по своей величине собственные источники финансирования. Достаточно регулярно контролировать образовывающиеся дебиторские задолженности, вовремя их взыскивать, чтобы уровень дебиторской задолженности не выходил за разумные пределы и срок образования не превышал установленные сроки.

Читайте так же:  Если не платить кредит годами что будет

А для этого необходимо:

Источник: http://bizkiev.com/content/view/450/635/

Источники финансирования

Источники финансирования (финансовые инструменты)

Стратегия финансирования проекта заключается в применении в определенной последовательности схем финансирования исходя из индивидуальных особенностей проекта и влияющих на него факторов.

Выделяют следующие основные виды стратегии финансирования в зависимости от источников финансирова­ния:

  1. Финансирование из внутренних источников.
  2. Финансирование из привлеченных средств.
  3. Финансирование из заемных средств.
  4. Смешанное (комплексное, комбинированное) финансирование.

Внутренними источниками являются собственные средства предприятия – прибыль и амортизационные отчисления.

Реинвестирование прибыли — более приемлемая и относительно дешевая форма финансирования предприятия, расширяющего свою деятельность.

Особенности внешних источников:

1. Привлеченные инвестиции:

  • инвестору интересны высокая прибыль и сама компания;
  • инвестор может иметь (или не иметь) намерения когда-либо избавиться от инвестиции;
  • доля собственности инвестора определяется из соотношения его инвестиций ко всему капиталу компа­нии.

2. Заемные инвестиции:

  • компания получает обязательство по контракту вернуть сумму займа;
  • заем должен быть погашен в соответствии с условиями, на которых был получен;
  • компания платит за полученный заем проценты;
  • компания предоставляет необходимые и приемлемые для кредитора гарантии (возможно личное имущество собственников);
  • если кредит не возвращается по согласованному графику, то кредитор может изъять гарантии;
  • после возвращения суммы займа обязательства перед кредитором прекращаются.

При реализации стратегии финансирования могут применяться в сочетании следующие финансовые инструменты (схемы финансирования), предоставляющие средства из различных источников:

  • продажа доли финансовому инвестору;
  • продажа доли стратегическому инвестору;
  • венчурное финансирование;
  • публичное предложение ценных бумаг (IPO);
  • закрытое (частное) размещение ценных бумаг;
  • выход на западные финансовые рынки (депозитарные расписки);
  • банковские кредиты, кредитные линии, ссуды;
  • коммерческий (товарный) кредит;
  • государственный кредит (инвестиционный налоговый кредит);
  • облигационный заем;
  • проектное финансирование;
  • страхование экспортных операций;
  • лизинг;
  • франчайзинг;
  • факторинг;
  • форфейтинг;
  • гранты и благотворительные взносы;
  • соглашение об исследованиях и разработках;
  • государственное финансирование;
  • выпуск векселя;
  • взаимозачет;
  • бартер;
  • другие.

Ниже рассматриваются наиболее характерные для России финансовые инструменты.

Продажа доли финансовому или стратегическому инвестору

Выделяются два типа долевых инвесторов.

Инвестор финансового типа:

  • стремится к максимизации стоимости компании, имеет только финансовый интерес – получить наибольшую прибыль в основном в момент выхода из проекта;
  • не стремится к приобретению контрольного пакета;
  • не стремится сменить менеджмент компании;
  • предпочитает горизонт инвестирования – 4-6 лет;
  • обычно закрепляет свой контроль участием в Совете директоров.

В России финансовые инвесторы представлены инвестиционными компаниям и фондами, фондами венчурных инвестиций.

Инвестор стратегического типа:

  • стремится получить дополнительные выгоды для своего основного вида деятельности;
  • стремится к полному контролю, иногда ценой уничтожения компании;
  • активно участвует в управлении компанией;
  • в основном стремится инвестировать в компании из смежных отраслей;
  • «участие» инвестора часто не ограничивается конкретными сроками.

При этом получающая инвестиции компания может тоже получить дополнительные выгоды (например, в виде гарантированных поставок и реализации, персонала, ноу-хау, логистических цепочек и др.). В России стратегические инвесторы представлены в основном крупными транснациональными компаниями, заинтересоваными в получении полного контроля над бизнесом.

Консигнацию обычно применяют при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Торговцы не хотят рисковать и поэтому предлагают поставщикам только такие условия работы. Например, при продаже новых учебников для институтов книгоиздатели посылают свои книги на точки торговли с условием их возврата, если они не будут куплены. Иногда этот подход также называют «отдать товар на реализацию».

Управление дебиторской задолженностью

Менеджеры, ответственные за сделки на условиях коммерческого кредита, обязаны тщательно контролировать итоги дебиторской задолженности. Грамотные менеджеры всегда ищут пути удовлетворения потребностей в кредите своих клиентов, при этом достигая собственные цели и выполняя обязанности по поддержанию притока денежных средств в компанию.
Большая компания может иметь тысячи клиентов. Невозможно контролировать задолженность каждого клиента, поэтому система контроля дебиторской задолженности должна быть построена так, чтобы дать менеджеру возможность вычислить соответствие остатка дебиторской задолженности кредитным условиям корпорации и автоматически показать клиентов с критическим несоответствием.

Выделяют следующие основные методы контроля дебиторской задолженности:

  1. График «старения»
  2. Дни неоплаченных продаж
  3. Матрица остатков
Видео (кликните для воспроизведения).

Предоставление коммерческого кредита всегда связано с риском неплатежей. Хорошо, если оплаты производятся полностью и своевременно, но обычно бывает не так. Поэтому важно правильно организовать процедуру получения денег по счетам, подлежащим оплате, особенно в случае просрочки платежа.

Выделяют несколько подходов к инкассации долгов.

Проектное финансирование

Проектное финансирование – совокупность мероприятий, направленных на привлечение денежных средств и иных материальных средств под активы и денежные потоки компании. Проектное финансирование – сравнительно молодой и перспективный комплексный финансовый инструмент, который отличается следующими особенностями.

    Объект вложения средств инвесторов – конкретный инвестиционный проект, а не в целом производственно-хозяйственная деятельность компании – получателя средств.
    Часто для получения и использования проектного финансирования создают отдельную так называемую проектную компанию.

  1. Источник возврата вложенных средств – прибыль от реализации инвестиционного проекта (обособленная от финансовых результатов деятельности инициаторов проектов).
  2. В рамках комплекса финансирования могут использоваться многообразные источники и формы финансирования (кредит, финансовый лизинг, приобретение банком доли в уставном капитале инициатора проекта, учреждение новой специальной компании с долевым участием инициатора проекта, банка и привлеченных соинвесторов, выпуск целевых облигационных займов и т.д.).
  3. Отсутствие типичного для банков инструмента гарантий (это не исключает получение ряда гарантий на разных этапах проекта), основная гарантия – будущий поток денежных средств (cash flow).
  4. Читайте так же:  Устройство и работа компрессора кт 6

    При проектном финансировании для инвесторов могут использоваться следующие гарантии:

    • залоги всех денежных поступлений проектной компании в пользу кредиторов;
    • договор управления проектом для обеспечения надлежащей эксплуатации;
    • право кредитора на его вступление в наиболее существенные договоры и права по проекту;
    • гарантированные договоры по обеспечению сырьем;
    • гарантированные договоры по сбыту продукции;
    • договоры на техническую поддержку и профилактический ремонт;
    • пакет страховочных гарантий;
    • договор концессии/передачи;
    • возможные государственные инвестиционные льготы (льготное налогообложение, освобождение от импортных пошлин);
    • механизмы для исключения рисков конвертации и перевода валюты.

    Для обеспечения полного финансирования проекта могут использоваться следующие гарантии:

    • юридические гарантии;
    • резервные фонды;
    • залоги, депозиты на специальных счетах;
    • банковские гарантии и поручительства;
    • резервные кредиты поддержки;
    • контракты с фиксированной ценой;
    • банковские счета с особым режимом (в том числе аккредитивы);
    • обязательства учредителей (спонсоров) по дополнительным взносам в капитал проектной компании;
    • страхование кредитов от риска непогашения, проектных активов и грузов от риска потери, страхование прибыли, ответственности разработчиков проекта, строительных и других рисков;
    • хеджирование.

    Проектное финансирование – прогрессивный инструмент будущего. Через проектное финансирование растет объем привлекаемых инвестиций в производственные и инфраструктурные сферы.

    В схеме проектного финансирования принимают участие различные лица. Банк может выступать как организатор проекта, финансовый консультант и соинвестор.

    Источник: http://www.cfin.ru/management/finance/financing_source.shtml

    Определение порядка получения дебиторской задолженности с учетом взаимоотношений с покупателями

    В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры:

    • • выяснение, насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;
    • • извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести, с указанием предельной даты;
    • • ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;
    • • предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;
    • • прекращение поставки продукции неплательщику;
    • • обращение в компанию, которая занимается взысканием долга, о взыскании долга или начале процедур банкротства.

    В целях прогнозирования поступления дебиторской задолженности используется коэффициент инкассации:

    где АГинк — коэффициент инкассации дебиторской задолженности в каком-либо месяце; Пдз — поступления дебиторской задолженности в данном месяце; ОТГ — отгрузка продукции в данном месяце.

    Способы получения дебиторской задолженности. Основные способы получения дебиторской задолженности описаны в гл. 26 ГК РФ «Прекращение обязательств». Эти и другие способы можно разбить на две группы прекращения обязательств:

    • 1- я группа — исполнением или невозможностью исполнения;
    • 2- я группа — реструктуризацией дебиторской задолженности. К 1-й группе можно отнести следующее:
    • 1) прекращение обязательства исполнением и прежде всего получение денежного платежа от дебитора;
    • 2) отсутствие необходимости исполнения долга при совпадении должника и кредитора в одном лице, в частности при покупке кредитором предприятия-должника;
    • 3) прощение долга;
    • 4) прекращение обязательства невозможностью исполнения как в связи с невиновностью любой из сторон (ни одна сторона не отвечает), так и в связи с виновностью кредитора;
    • 5) издание акта государственного органа, в результате чего исполнение обязательства становится невозможным полностью или частично;
    • 6) ликвидация юридического лица как должника, так и кредитора.

    Ко 2-й группе способов получения дебиторской задолженности относятся следующие методы ее реструктуризации.

    1. Отступное. Предполагает сокращение суммы задолженности в обмен на активы должника, т.е. на его денежные средства, собственную продукцию, активы непроизводственного характера, облигации местной власти, акции других предприятий, векселя банков, результаты интеллектуальной деятельности и права на них.

    Таким образом, отступное — это отступ (откуп) от исполнения обязательства по договору, естественно, должником. Преимущества отступного:

    • • договор об этом может быть заключен в любой момент до наступления срока платежа;
    • • при отступном нет необходимости иметь встречные обязательства, как при зачете;
    • • вместо денег могут быть использованы какие-либо активы, а вместо непоставленной продукции, невыполненных работ, не- оказанных услуг — деньги;
    • • размер и сроки отступного определяются договором между сторонами.

    Стороны заключают соглашение об отступном.

    2. Погашение задолженности пакетом акций должника. Особенность заключается в том, что этот вариант возможен только в том случае, если погашение будет производиться акциями, выпущенными в обращение. Погашение задолженности акциями нового выпуска бессмысленно.

    Этот метод выгоден кредиторам, имеющим значительную сумму долга, а также расширяющим свою деятельность за счет сложных сфер деятельности.

    • 3. Двусторонний зачет взаимных требований, т.е. требований двух предприятий (ст. 410, 411 ГК РФ). Объект зачета — взаимные долги. Зачет выгоден и дебитору, и кредитору. Может быть проведен как по взаимному согласию, так и без согласия второго лица кем-либо (дебитором или кредитором). Для зачета достаточно заявления одной стороны (ст. 410 ГК РФ).
    • 4. Многосторонний зачет взаимных требований — это зачет встречных требований группы предприятий, который может быть проведен на следующих уровнях:
      • • группы предприятий по инициативе кого-либо из них или специализированной фирмы;
      • • региона (области, края, района) по инициативе местных властей через органы казначейства и отдельных банков;
      • • всей России, по постановлению Правительства РФ.

    Зачеты могут проводиться один раз в квартал или год. Они могут дать значительный эффект по сокращению взаимной задолженности.

    Существует такое понятие, как «перемена лиц в обязательстве» (гл. 24 ГК РФ). Это означает в одном случае переход прав кредитора к другому лицу, а в другом — перевод должником своего долга на другое лицо.

    Переход прав кредитора к другому лицу может быть осуществлен на основании или сделки, или закона. Переход в соответствии со сделкой называется уступкой требования. Это может быть сделано без согласия должника, если это не противоречит закону или договору. При этом должнику должно быть направлено письменное уведомление. Если личность кредитора имеет существенное значение для должника, уступка требования может быть только с согласия должника.

    Читайте так же:  Коллекторы угрожают по смс

    Перевод должником своего долга на другое лицо может быть лишь с согласия кредитора. Такой перевод оформляется в письменной форме и при необходимости подлежит государственной регистрации.

    Одним из вариантов уступки требования является факторинг, когда кредитор уступает банку или специализированной компании право получения денег от покупателя по платежным документам за отправленную продукцию. При этом банк (фактор- компания) в течение трех дней после представления документов выдает продавцу факторинговый кредит в пределах 70—90% суммы платежа, а остальное — после получения платежа от покупателя. Таким образом, факторинговая операция дает возможность продавцу быстро получить деньги за продукцию и избавиться от риска неплатежа. Но, во-первых, эта операция достаточно дорогая, во-вторых, уровень развития факторинга в России невелик.

    Обязанность должника возместить убытки (гл. 25 ГК РФ). Должник обязан возместить кредитору убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства. Убытки могут быть двух видов:

    • реальный ущерб — это расходы конкретного лица по восстановлению нарушенного права, а также утрата или повреждение его имущества;
    • упущенная выгода — это неполученные доходы, которые это лицо получило бы, если бы его право не было нарушено; упущенная выгода не должна быть меньше доходов, полученных кем-либо в результате нарушения права.

    Неустойка (штраф, пени) — это определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в том числе при просрочке платежа (ст. 330 ГК РФ).

    В случае применения неустойки убытки, как правило, возмещаются в части, не покрытой неустойкой. В то же время законом или договором могут быть предусмотрены следующие случаи:

    • • взыскание только неустойки, но не убытков;
    • • взыскание убытков в полной сумме сверх неустойки;
    • • взыскание либо неустойки, либо убытков.

    Проценты за пользование чужими денежными средствами уплачиваются:

    • • вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате;
    • • неосновательного получения или сбережения за счет другого лица (ст. 395 ГК РФ).

    Размер процентов определяется размером учетной ставки банковского процента в месте нахождения кредитора на день исполнения денежного обязательства. Если убытки превышают сумму процентов, кредитор вправе потребовать полного возмещения убытков.

    В случае обращения кредитора в арбитражный суд с просьбой о взыскании с должника неуплаченных денежных средств кредитор имеет право в письменном заявлении при наличии обоснованных доказательств потребовать ареста денежных средств должника в пределах указанной в заявлении суммы. Это называется обеспечением иска. Реализация такого решения осуществляется на основании исполнительного листа арбитражного суда. Следует иметь в виду, что суд арестовывает не счет, а какую-то сумму денег на нем, но только находящихся в данный момент, а не поступающих в будущем. При отсутствии денег на счете исполнительный лист возвращается кредитору.

    Взыскание долгов за счет дебиторской задолженности. Процедура обращения взыскания долгов на дебиторскую задолженность включает ее арест (опись и запрет распоряжения), изъятие у должника соответствующих документов, реализацию дебиторской задолженности (табл. 6.8).

    Источник: http://studref.com/375196/finansy/opredelenie_poryadka_polucheniya_debitorskoy_zadolzhennosti_uchetom_vzaimootnosheniy_pokupatelyami

    Дебиторская задолженность на предприятии: методы анализа и управления

    Рубрика: Экономика и управление

    Дата публикации: 23.07.2019 2019-07-23

    Статья просмотрена: 231 раз

    Библиографическое описание:

    Смородина Е. А., Мурашев Н. Н. Дебиторская задолженность на предприятии: методы анализа и управления // Молодой ученый. — 2019. — №30. — С. 71-73. — URL https://moluch.ru/archive/268/61759/ (дата обращения: 27.01.2020).

    Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Однако высокая доля дебиторской задолженности в активах предприятия снижает его ликвидность и финансовую устойчивость, повышает риск финансовых потерь. В статье рассмотрены понятие, методы анализа и этапы управления дебиторской задолженности организации.

    Ключевые слова: дебиторская задолженность, управление дебиторской задолженностью, методы анализа и учета дебиторской задолженности.

    Дебиторская задолженность является одним из важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который может оказывать как позитивное, так и негативное влияние на уровень прибыльности предприятия, денежный поток от реализации продукции и в целом на финансовое состояние.

    Так, дебиторская задолженность определяет целый ряд показателей, характеризующих деятельность предприятия: величину и структуру оборотных активов предприятия, показатели деловой активности оборотных активов и активов в целом, продолжительность финансового цикла предприятия, ликвидность и платежеспособность предприятия, величину и структуру выручки от продаж, источники денежных средств предприятия. К негативным последствиям большого объема дебиторской задолженности можно отнести увеличение среднего срока ее погашения, замедление оборачиваемости, увеличение продолжительности финансового цикла, замедление кругооборота капитала и активов в целом (в том числе и оборотных). Высокая доля дебиторской задолженности в оборотных активах плохо влияет на такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности. Также стоит отметить, что с ростом дебиторской задолженности растет и потребность в дополнительных источниках финансирования, что в свою очередь негативно сказывается на платежеспособности предприятия, а списание значительных сумм безнадежной задолженности может и вовсе привести к неплатежеспособности и даже несостоятельности [1].

    Термин «дебиторская задолженность» может пониматься в двух смыслах: узком и широком.

    В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятия-поставщика с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности.

    В узком смысле дебиторская задолженность — это то, что контрагенты должны данной организации. Основаниями для возникновения дебиторской задолженности являются: договор купли-продажи, подряда, поставки, поручительства. Такая задолженность образуется при выполнении условий договоров, при которых организация — кредитор обладает имущественным правом требования к противоположной стороне. В значительно меньших объемах дебиторская задолженность возникает в рамках вне договорных обязательств: из причинения вреда или неосновательного обогащения.

    Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, темп роста дебиторской задолженности организаций Российской Федерации в 2016 году по сравнению с 2015 годом составил 103,7 %, просроченной дебиторской задолженности — 98,5 %. Темп роста задолженности покупателей и заказчиков 106,5 %. В 2017 году по сравнению с 2016 годом темп роста составил 108,6 %, просроченной дебиторской задолженности — 103,9 %. Темп роста задолженности покупателей и заказчиков находится на достаточно высоком уровне: 104,9 %. Приведенные данные свидетельствуют о росте дебиторской задолженности в целом по всем отраслям, об осложнении экономической ситуации и снижении платежеспособности контрагентов [2].

    Читайте так же:  Военный билет водительские

    Дебиторскую задолженность можно назвать нормальным и даже неотвратимым явлением для любого предприятия, однако крайне важно, чтобы значение данного показателя было невелико, и наблюдалась тенденция к его снижению, так как простой собственных оборотных средств негативно влияет на деятельность предприятия в целом. Средства, которые могли бы быть вложены в оборот, просто временно из него изъяты и не работают на благо компании. Решением данной проблемы может быть грамотное и эффективное управление дебиторской задолженностью.

    В рамках управления дебиторской задолженностью рассматриваются такие моменты, как выбор правильной политики организации по работе с контрагентами, а именно дисконтная и кредитная политика, разработка методов взыскания долгов и снижению безнадежной задолженности, разработка таких условий работы, при которых уровень дебиторской задолженности предприятия будет минимален.

    Другими основными задачами организации в рамках управления дебиторской задолженностью являются:

    – создание критериев оценки контрагентов с точки зрения риска неуплаты, создание базы надежных покупателей;

    – разработка системы скидок и поощрений для контрагентов;

    – создание эффективного сценария работы с должниками;

    – расчет и планирование значения дебиторской задолженности, являющегося приемлемым для предприятия;

    – сравнение фактических и запланированных показателей дебиторской задолженности и принятие мер в случае несоответствия.

    Основными элементами грамотного управления дебиторской задолженностью являются:

    1. Качественный и подробный анализ дебиторской задолженности;
    2. Формирование эффективной политики по управлению задолженностью;
    3. Разработка и принятие мер по взысканию просроченной задолженности.

    В этой связи, что на предприятиях должен осуществляться системный анализ дебиторской задолженности с целью обнаружения вероятных финансовых проблем. Оценка осуществляется на основе информации и материалов бухгалтерского учета и документов, и направлен на исследование состава, причин и давности образования задолженности.

    В целом методы управления дебиторской задолженностью можно сгруппировать по следующим категориям: экономические мероприятия анализа и учета дебиторской задолженности, правовые меры, организационно-управленческие меры, меры по обеспечению общей безопасности.

    К первой группе мероприятий можно отнести постоянный анализ и контроль за состоянием счетов, задержки оплаты контрагентами, определении причин такой задержки; проведение оценки уже имеющейся у предприятия дебиторской задолженности, проведение ее классификации и оценки; мониторинг финансового состояния контрагентов и прочие.

    К правовым мерам анализа и учета дебиторской задолженности можно отнести контроль за наличием необходимых расчетных документов, а именно счетов, накладных, актов приемки-сдачи работ и других; контроль за изменениями условий договоров с контрагентами.

    Организационно-управленческие методы направлены на мониторинг за наличием информации по исполнению договора контрагентами, а также создание системы, позволяющей своевременно отслеживать исполнение условий договора должниками.

    К четвертой группе мер можно отнести проведение работы с недобросовестными должниками, а также любую деятельность по предотвращению угроз деятельности организации [3].

    Для предотвращения роста дебиторской задолженности на предприятии, можно предложить следующие приемы и способы:

    1. Необходимо создать систему оценки дебиторов исходя из их надежности и платежеспособности, а также уровня риска неплатежа каждым конкретным дебитором. Для надежных и проверенных контрагентов необходимо разработать систему скидок и поощрений, а для контрагентов, риск неплатежа которых велик, систему минимизации этого риска, например с таких контрагентов можно брать пятидесяти или стопроцентную предоплату, или же ввести ограничения по отгружаемой продукции. Для должников, которые часто просрочивают платежи необходима система штрафов.
    2. Контролем за уровнем уже имеющейся дебиторской задолженностью должен заниматься специальный отдел или же специальная программа, которая будет оценивать ее размер и качество, а также соответствие реальной задолженности и отраженной в документах.
    3. Еще одним способом обезопасить себя от большого объема дебиторской задолженности является создание резерва по сомнительным долгам.
    4. Часто предприятиями используются такие инструменты рефинансирования дебиторской задолженности, как факторинг и форфейтинг [4].

    Суть факторинговой операции заключается в ее продаже банку или другому кредитному учреждению по дисконтной цене, в то время как в будущем они предъявляют ее к погашению в полном объеме [4].

    К преимуществам факторинга можно отнести следующие:

    1. Привлечение финансовых ресурсов.
    2. Перенос рисков, связанных с невозвратом платежа на другого финансового агента.
    3. Ликвидация существенных кассовых разрывов, возникающих при длительной отсрочки платежа контрагентом.

    Недостатком факторинговой операции являются только дополнительные расходы продавца.

    Форфейтинг является одной из разновидностей покупки долга. В отличие от факторинга форфейтинг как правило используется в крупных сделках, например при продаже крупных объектов недвижимости. Кредитование при операции форфейтинга происходит на длительный срок, что отличает его от кратковременных сроков при факторинге. Как и при факторинговой операции, основным преимуществом форфейтинга является «застрахованность» от неплатежей [5].

    Эффективное управление дебиторской задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы фирмы, так как оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета. Неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), не предоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, не учет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности [6].

    Именно поэтому необходимо регулировать и контролировать размер дебиторской задолженности, уделяя особое внимание следующим направлениям: проведение аналитической работы для всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности; ускорение платежей; совершенствование системы расчетов; формирование резервов по сомнительным долгам; применение факторинговых операций; грамотная политика по взысканию дебиторской задолженности; построение гибкой системы оплаты; контроль за состоянием расчетов с дебиторами; автоматизация расчетов. Все эти меры будут способствовать снижению размера дебиторской задолженности и недопущению образования безнадежной дебиторской задолженности.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://moluch.ru/archive/268/61759/

    Источники финансирования дебиторской задолженности
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here